Cómo comprar acciones en España 2024 - Una guía sencilla

Si eres nuevo en el mundo de la inversión, esta guía te dirá lo que necesitas saber sobre la compra de acciones. No solo cómo comprar acciones, sino también por qué te conviene hacerlo. Y si eres un trader más experimentado en otros activos financieros (como las criptomonedas), puedes utilizar esta guía como un curso de conversión rápida para invertir en acciones.

Hay mucho que aprender sobre la compra de acciones desde una perspectiva teórica, y cuando pase de la teoría a la práctica tendrá que encontrar el corredor de bolsa adecuado para usted. Aunque muchos corredores ofrecen servicios casi idénticos, algunas diferencias pueden hacer que un corredor sea más atractivo que otro. Veamos algunas de esas diferencias.

1. Regulación

Al igual que no confiarías en un banco que no estaba regulado por el regulador financiero de tu país, lo mismo debería ocurrir con tu bróker. En España, por ejemplo, existen reguladores como la FCA, la ASIC y la CySEC pero deberías asegurarte de que tu bróker esté regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores española (CNMV). Este es el mejor regulador del mercado financiero en España. Es importante saber que si un bróker no se encuentra registrado en este organismo es probable que usted pueda caer en una estafa.

Comprueba en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) antes de invertir a través de un banco o bróker. 

2. Honorarios, comisiones y gastos

Invertir en acciones tiene un coste. Hay varias tasas, comisiones y cargos que pueden mermar el rendimiento de tu inversión:

• El bróker aplica una comisión por transacción que puede variar entre 0 y 20 euros (normalmente en el caso de las operaciones telefónicas) a cada compra de acciones que realices. Algunos brókeres cobran comisiones más bajas cuando se realizan más operaciones, pero los inversores a largo plazo no deben preocuparse demasiado por las comisiones de comercio siempre que no sean demasiado elevadas.
• El gobierno de España viene desarrollando un impuesto a las transacciones financieras (Tasa Tobin). Este impuesto tiene una tasa de 0,2% para la compra de acciones de empresas españolas que capitalizan en más de 1.000M€.
• Aunque las cuentas ordinarias de compraventa de acciones no deben tener comisiones de gestión anuales, algunos tipos de cuentas especiales, como una ISA de acciones y participaciones o una pensión personal autoinvertida (SIPP), pueden incurrir en una comisión anual a tanto alzado o un porcentaje (de tu cartera).
• El gestor de fondos de inversión cobrará una comisión de hasta el 1% (normalmente) si fondos de acciones en el lugar de acciones individuales a través de tu bróker.
• Aunque no es habitual en los brókeres del Reino Unido, algunas plataformas de inversión internacionales cobran comisiones de retirada para recuperar tu dinero, aunque esto podría depender del mecanismo y la moneda que elijas al retirar tu dinero.

Esta lista indica los tipos de comisiones a las que puede someterte a tu bróker y el truco, por supuesto, es minimizarlas al máximo. Dicho esto, "no hay nada gratis" porque las empresas que afirman no cobrar comisiones por transacción deben ganar dinero de alguna otra manera. Una de esas formas es imponer un mayor spread entre la oferta y la demanda, que es la diferencia entre el precio que se paga cuando se compran acciones y el que se obtiene cuando se venden al bróker.

3. Métodos de pago

La mayoría de los brókeres te permiten depositar dinero (para ser invertido) tarjeta de crédito / débito mediante transferencia bancaria; la primera suele procesarse inmediatamente y la segunda tarda de dos horas a tres días en aparecer en tu cuenta. Algunos brókeres también te permiten depositar dinero a través de otros métodos como PayPal.

Los métodos mismos deben estar disponibles para las retiradas, pero la mayoría de los brókeres querrán que confirma que eres el propietario de una tarjeta de débito o de una cuenta bancaria antes de enviar el dinero a la misma. Pueden pedirte, por ejemplo, que envíes un extracto bancario que muestre tu depósito original.

Cuando deposites o retires dinero en otras divisas, debes tener en cuenta el tipo de cambio y los posibles gastos de conversión de moneda.

4. ¿Cuántas acciones hay disponibles?

No todos los brókeres y otras plataformas de trading de acciones ofrecen todas las acciones. Por ejemplo, algunas plataformas se limitan a ofrecer acciones de primera categoría (como las que cotizan en el índice FTSE 100), pero no las acciones de pequeña capitalización, como las que se ofrecen en el mercado de inversión alternativa del Reino Unido (AIM).

La elección de las acciones que puedes comprar también puede verse limitada por el tipo de cuenta que tengas. Por ejemplo, un ISA o SIPP de acciones y participaciones puede limitar a invertir en empresas del Reino Unido.

Asegúrate de que tu bróker preferido te permite comprar las acciones que desees antes de registrarte.

1. eToro

eToro es sin duda la mayor plataforma de nuestra lista. Desde el lanzamiento de eToro en 2007, ha acumulado más de 17 millones de usuarios y se ha convertido en la inversión preferida tanto de los operadores nuevos como de los experimentados. La plataforma ofrece fantásticas características y también es extremadamente simple de usar. Puede leer nuestra revisión completa de eToro aquí.

Seguridad y privacidad

A la hora de determinar qué corredor de bolsa se ajusta mejor a sus necesidades, la seguridad es un aspecto crucial a tener en cuenta. eToro se rige por la FCA y la CySEC, lo que garantiza que su dinero y su información personal estén seguros. Además, cualquier información sensible que usted envíe es encriptada por eToro SSL para evitar que los hackers intenten interceptarla. Por último, en caso de que su cuenta se vea comprometida, la autenticación de dos factores (2FA) sirve como última línea de defensa.

Tasas y características

eToro ofrece una enorme cantidad de estrategias de operación avanzadas tanto para los operadores novatos como para los experimentados. Si usted es un trader novato, CopyTrading, que le permite replicar a los traders experimentados de forma automática, podría ser de su interés. Esta función te da una ventaja incluso con tu limitada experiencia en el comercio. Si tiene algún conocimiento previo sobre operaciones, le agradará saber que eToro ofrece una variedad de mercados, incluyendo acciones, divisas y criptomonedas, lo que le permite administrar todas sus inversiones con un solo corredor. Además, eToro es un sitio sin comisiones, lo que significa que si usted deposita 500 dólares, recibirá 500 dólares.

Pros

• función de copia de operaciones
• Encriptación SSL para proteger la información de los usuarios
• Negociación sin comisiones

Cons

• Servicio de atención al cliente limitado

2. Capital.com

Lanzado en 2016, Capital.com es un reputado bróker multiactivo con grandes condiciones de negociación. Cuenta con más de 5 millones de clientes y se ha hecho un nombre como plataforma con cero comisiones que ofrece bajas tasas nocturnas y spreads ajustados. Puede leer nuestra revisión completa de Capital.com aquí.

Seguridad y privacidad

Capital.com está autorizada por varios organismos reguladores de primer orden, como la FCA, la CySEC, la ASIC y la FSA. Esto indica que los clientes de Capital.com están bien protegidos y que la plataforma se adhiere a estrictas directrices para garantizar que la información de los consumidores está segura y oculta. Además, el cumplimiento por parte de Capital.com de las normas de seguridad de datos PCI es otra forma de salvaguardar la información de sus clientes.

Tasas y características

La mayoría de los servicios de intermediación de Capital.com son gratuitos. Sus procedimientos de pago son abiertos y claros. Esto implica que si tienen que cobrarle, se asegurarán de que estas comisiones se den a conocer por adelantado. Los cargos por diferencial, que son ampliamente competitivos en el sector, son el principal componente de las comisiones de Capital.com. El bróker ofrece una herramienta impulsada por la IA en su aplicación de trading móvil que ofrece conocimientos de trading individualizados mediante la utilización de un algoritmo de detección para descubrir diferentes sesgos cognitivos. Además, Capital.com ofrece a sus clientes un soporte multilingüe 24/7 a través de correo electrónico, teléfono y chat en vivo.

Pros

• Gran apoyo por correo electrónico y chat
• Integración de MetaTrader
• Negociación sin comisiones

Cons

• En su mayor parte, se limita a los CFD

3. Skilling

Skilling es un broker multiactivo en rápida expansión. Para los operadores experimentados, el broker ofrece grandes condiciones de negociación en cuanto a la funcionalidad de la plataforma y los diversos instrumentos. Seis años después de su fundación, Skilling se ha expandido para ofrecer a los inversores minoristas acceso a Forex, CFDs, acciones y comercio de criptomonedas. Puede leer nuestra revisión completa de Skilling aquí.

Seguridad y privacidad

El estatus regulatorio del broker es un factor crucial a considerar cuando se selecciona un broker como Skilling. Organizaciones financieras reguladoras de renombre como la FCA y la CySEC regulan, administran y supervisan a Skilling. Además, todos los fondos que los operadores aportan a las cuentas de Skilling se guardan en una cuenta bancaria separada. Skilling utiliza bancos de primer nivel para mejorar la seguridad. La métrica estándar para evaluar la salud y la solidez financiera de un banco es el nivel 1.

Tasas y características

Skilling es un broker sin comisiones. Nunca hay comisiones por operar con acciones, índices o criptodivisas. Los diferenciales varían en función de la acción, pero suelen ser muy asequibles. Skilling ofrece dos tipos de cuentas diferentes para operar con CFDs sobre divisas y metales. La cuenta estándar de Skilling tiene unos diferenciales mucho mayores pero no tiene comisiones. La cuenta Premium cobra comisiones en las operaciones de CFD sobre metales al contado y sobre divisas a cambio de unos diferenciales reducidos. Además, Skilling ofrece funciones como una cuenta de demostración, aplicaciones móviles y un asistente de operaciones.

Pros

• Gran elección de plataforma
• Cuentas demo
• Excelente apoyo

Cons

• Relativamente nueva en comparación con otras empresas establecidas
• El servicio no está disponible en muchos países, incluidos Estados Unidos y Canadá.

Antes de comprar tu primera acción, tendrás que familiarizarte con los conceptos básicos sobre las acciones, los mercados de valores, la propiedad de las acciones y los movimientos de los precios de las acciones.

¿Qué son las acciones?

Las acciones también se denominan títulos o valores. En términos sencillos, las acciones son las empresas de las que habrás oído hablar (y algunas que no) como Tesla, BP y AB Dynamics. Las acciones son una de las "clases de activos" en las que se puede invertir, junto con otras clases de activos como las materias primas, como el oro y el petróleo.

¿Cómo funciona el mercado de valores?

Un mercado de valores actúa como cualquier otro mercado en el sentido de que es un lugar para comprar o vender bienes. En este caso, los bienes son las acciones de una empresa.

Al igual que hay varios mercados en tu ciudad, país y continente, hay varios mercados de valores en el Reino Unido, Estados Unidos y en todo el mundo. Algunos de los mercados de valores de los que habrás oído hablar son la Bolsa de Londres (LSE), la Bolsa de Nueva York (NYSE) y el Nasdaq.

Bajo cuerda, los "creadores de mercado" se encargan de que (casi) siempre haya acciones disponibles para comprar y (casi) siempre alguien a quien vender tus acciones, de modo que los compradores y los vendedores no tienen que coincidir en cada operación. En pocas palabras, proporcionan liquidez en el mercado.

Ten en cuenta que hay una diferencia entre un índice bursátil y un mercado de valores. El índice FTSE 100 no es un mercado de valores; es una lista de las 100 principales empresas que cotizan en la Bolsa de Londres. El Dow Jones no es un mercado de valores; es una lista de las 30 principales empresas que están disponibles a través de las bolsas estadounidenses. Algunos brókeres y plataformas de trading confunden un poco las cosas al referirse al FTSE 100, al Dow Jones y a otros índices bursátiles como "mercados" con los que se puede operar.

Lea nuestra guía completa sobre cómo funciona el mercado de valores.

¿Qué significa tener acciones?

Cuando compras acciones, estás comprando una parte de la propiedad de una empresa como Apple o BP, lo que significa que tienes derecho a una parte de los beneficios de esa empresa en forma de dividendos (si se declaran y pagan), así como a beneficiarte de cualquier subida del precio de las acciones. En cambio, la inversión en otro tipo de activos, como las materias primas (por ejemplo, el oro o el petróleo), solo te permite beneficiarte de la revalorización del precio porque no hay "beneficios" que pagar.

Ser accionista también da derecho, en teoría, a ciertas ventajas, como descuentos en libros de la editorial Bloomsbury, y a la posibilidad de votar en las juntas de la empresa, pero esto depende del tipo de acciones que poseas. Como inversor minorista, tendrás acciones ordinarias en lugar de acciones preferentes, lo que significa que estarás en una posición inferior a la hora de recibir dividendos o reclamar los activos de la empresa en caso de quiebra.

¿Qué mueve el precio de las acciones de una empresa?

En teoría, el precio de una acción (es decir, su cotización) es una medida del valor intrínseco de la empresa. Por tanto, el precio de las acciones de una empresa debería subir si obtiene mayores beneficios y vende más productos y servicios.

En la práctica, el precio de una acción también tiene un componente especulativo que depende de la popularidad de la acción entre los inversores que piensan que el precio subirá y que pueden vender sus acciones por una cantidad mayor en el futuro.

De un día para otro, el precio de una acción puede moverse por las noticias (por ejemplo, el anuncio de un nuevo producto o de beneficios), los acontecimientos mundiales (por ejemplo, el estallido de una guerra), los tipos de cambio de las divisas y los factores técnicos, como el hecho de que los traders vean un patrón en un gráfico de precios que crean que presagia un gran movimiento de los precios.

Ten en cuenta que los precios de las acciones no siempre se mueven en una dirección intuitiva. Por ejemplo, si una empresa anuncia unos beneficios trimestrales más elevados, el precio de sus acciones puede permanecer plano o incluso caer en lugar de subir, porque los participantes en el mercado ya habían "descontado" el nivel de beneficios esperado. En este caso, los beneficios tendrían que ser mejores de lo esperado para que el precio de las acciones subiera.

¿Qué hay que tener en cuenta antes de comprar acciones?

Hay algunas cosas que debes tener en cuenta antes de comprar acciones. Aquí tienes una práctica lista de comprobación para asegurarte de que has pensado en las cosas importantes:

• Determina tus objetivos para saber para qué inviertes (por ejemplo, para la jubilación o solo por diversión) y cuánto puedes permitirte invertir ahora o regularmente sin que afecte a tu nivel de vida.
• Determine el riesgo que quieres asumir para que coincida con tus objetivos porque ahorrar para la jubilación es algo mucho más serio que invertir en los mercados por diversión. Si perdieras todo tu dinero invertido en arriesgadas "acciones de bajo valor", ¿te dejaría en la pobreza como jubilado o solo sería un revés financiero temporal?
• Centrarse en el largo plazo (al menos 5 años o más) es una buena idea a la hora de invertir en acciones porque, a pesar de las caídas ocasionales y los mercados bajistas, el mercado de valores siempre acaba rebotando.
• Diversifica tu cartera para proteger aún más tu inversión. Aunque el mercado en general siempre se recupera, las empresas individuales pueden quebrar, y de hecho lo hacen, así que reparte tu riesgo entre varias acciones de diferentes sectores.
• Invierte solo en empresas que entiendas desde un punto de vista fundamental (véase el siguiente punto), técnico (gráficos de precios) o de consumo (te gustan los productos de la empresa). ¡Investiga antes de meter la mano en la cartera!
• Aprende las métricas y los conceptos básicos para evaluar las acciones, como el ratio P/E, la rentabilidad de los dividendos y otros "fundamentos" de la empresa.
• Considera la posibilidad de invertir con robots o el copy trading, lo que significa beneficiarse de la experiencia de traders experimentados cuyas operaciones e inversiones se replican automáticamente en tu cartera.

Además de saber cómo comprar acciones, querrás saber por qué deberías comprarlas. He aquí algunas de las cosas que hacen que invertir en acciones sea una buena idea.

Ganarle a la inflación

La inversión en acciones se describe a menudo como una protección contra la inflación, pero ¿qué significa esto realmente?

La inflación puede definirse como una reducción del poder adquisitivo por unidad de dinero, lo que significa simplemente que los precios de la mayoría de los bienes y servicios suben con el tiempo. Cuando se deposita dinero en una cuenta bancaria, el poder adquisitivo de ese dinero disminuirá con el paso de los años, a menos que el tipo de interés de la cuenta sea mayor que la tasa de inflación del país. El efecto erosivo de la inflación es aún peor si simplemente se pone el dinero bajo el colchón y no se obtiene ningún interés.

En teoría, las acciones son una buena cobertura contra la inflación porque la compra de acciones te da una parte de los ingresos de una empresa y esos ingresos deberían seguir los precios al consumidor. En otras palabras, cuando los precios suben, las empresas en las que inviertes deberían ganar más dinero vendiendo sus productos y servicios.

En este gráfico, la línea roja muestra la disminución del poder adquisitivo de 1000 libras esterlinas si la inflación se sitúa en la tasa típica del 2%. La línea azul muestra cómo te gustaría que una inversión en acciones de 1000 libras esterlinas batiera al menos la inflación, si no aumentara su valor.

Interés compuesto

Cuando los intereses se ingresan en tu cuenta bancaria, esos mismos intereses acumulan más intereses en años futuros mientras no los retires. Esto se llama capitalización y es lo que Albert Einstein describió como "la octava maravilla del mundo".

Este gráfico muestra la capitalización en acción: la diferencia entre el interés compuesto (si dejas los intereses en tu cuenta) y el interés simple (si pones los pagos de intereses bajo tu colchón).

La mala noticia es que las acciones no pagan intereses. La buena noticia es que muchas de ellas sí pagan dividendos, lo que puede considerarse como algo similar. Puedes beneficiarte de la capitalización si reinviertes los dividendos, en las mismas o diferentes acciones, en lugar de retirarlos.

Ingresos pasivos

Conseguir rendimientos compuestos mediante la reinversión de dividendos es un ejemplo de "ingresos pasivos", que es el dinero que se recibe por no hacer absolutamente nada, aparte de elegir las acciones adecuadas para comprar. No salir a cobrar un sueldo por cada hora que se trabaja o cada pieza que se produce es algo que mucha gente anhela, y es posible mediante la inversión en acciones. Tampoco está limitado por el número de horas que puedes trabajar o el número de piezas que puedes producir por hora, así que es escalable a medida que compras más acciones.

Ten en cuenta que estamos hablando de obtener ingresos pasivos de inversiones a largo plazo con dividendos reinvertidos. El trading diario no cuenta como ingreso pasivo porque hay que hacerlo.

Hay dos formas de ganar dinero con las acciones: las ganancias de capital por la subida del precio de las acciones y la participación en los beneficios de la empresa en forma de dividendos. Veamos cada una de ellas por separado.

1. Ganancias de capital

Una ganancia de capital es el dinero que ganas cuando vendes una acción por más dinero del que pagaste por ella, porque el precio de la acción ha subido mientras tanto. Esta es la única forma de que los traders a corto plazo ganen dinero con las acciones, y los inversores a largo plazo pueden ganar aún más dinero si aguantan hasta que el precio de la acción se revalorice aún más.

Si hubieras comprado acciones de Tesla en diciembre de 2019, y luego, hubieras vendido tus acciones en enero de 2024, habrías obtenido una plusvalía. Sin embargo, no obtienes una ganancia de capital por la apreciación del precio hasta que realmente vendes tus acciones.

Cuando se obtiene una ganancia de capital, normalmente hay que comunicarlo a las autoridades fiscales para poder pagar algún impuesto sobre las ganancias de capital. Sin embargo, los inversores españoles pueden evitar, ¡no evadir!, pagar el impuesto sobre las plusvalías a la la Agencia Estatal de Administración Tributaria (AEAT) manteniendo las inversiones en acciones en una cuenta de ahorro en acciones.

Algunos inversores incluso mantienen inversiones en acciones a largo plazo en forma de apuestas a margen, que se clasifican como operaciones de juego, por lo que no incurren en el impuesto sobre las ganancias de capital. Sin embargo, esta opción solo es factible para los inversores avanzados que se han informado sobre los peligros del apalancamiento.

2. Dividendos

La inversión en acciones da dividendos, tanto metafórica como literalmente.

Las empresas suelen repartir una parte de sus beneficios dos veces al año en forma de dividendos. Pero algunas empresas no lo hacen porque no son lo suficientemente maduras como para tener beneficios predecibles y optan por retener cualquier beneficio para financiar el crecimiento futuro.

Si la empresa en la que has elegido invertir paga dividendos, puedes pensar en ellos como algo similar a los intereses que recibirías si pusieras tus fondos de inversión en una cuenta de depósito bancaria en lugar de comprar acciones con ellos. En este contexto, la "rentabilidad de los dividendos" de una acción te dará una buena idea de lo que podrías conseguir en cuanto a rendimiento de la inversión en comparación con el hecho de poner tu dinero en el banco y recibir intereses.

Dos cosas que debes tener en cuenta sobre los dividendos son:

• Proporcionan ingresos además de cualquier ganancia de capital por la apreciación del precio de las acciones.
• La rentabilidad personal de los dividendos depende del precio que hayas pagado por la acción, de modo que una acción de 200 céntimos por acción con una rentabilidad de dividendos publicada del 5% te estará pagando en realidad una rentabilidad del 10% si la compraste cuando tenía un precio de 100 céntimos por acción.

Para obtener más información, puede leer nuestra guía sobre dividendos frente a acciones de crecimiento.

¿Cómo encontrar las mejores acciones?

Puedes decidir que quieres comprar acciones con una alta rentabilidad por dividendos, o acciones que están a un precio mínimo histórico, o simplemente acciones de un determinado sector (como los servicios financieros) que crees que están infravaloradas. Cualquiera que sea tu criterio para seleccionar determinados tipos de acciones, puedes utilizar un "filtro de valores" proporcionado por tu bróker o una de las principales webs financieras para obtener una lista de acciones adecuadas.

Una vez que hayas obtenido tu lista de acciones candidatas, puedes hacer clic en cada una de ellos para obtener más detalles y comprobar si se ajusta a tus criterios fundamentales (por ejemplo, la rentabilidad de los dividendos) o técnicos (es decir, el precio). Y si utilizas el filtro de tu bróker, normalmente puedes pulsar un botón para comprar la acción.

¿Qué debo hacer ahora para comprar acciones?

Esta guía te ha enseñado cómo comprar acciones a través de un bróker y por qué podrías querer hacerlo como forma de asegurarte unos ingresos pasivos o de crear un fondo de pensiones. Pero, ¿qué debes hacer a continuación?

Si estás preparado para invertir ahora mismo, tienes que contratar una cuenta de trading de acciones de un bróker, filtrar las acciones disponibles para encontrar las que te interesan y estipular órdenes para comprar cada una de las acciones que desees en tu cartera diversificada.

Si no estás preparado para invertir ahora mismo, puedes leer nuestras otras guías para sentirte más cómodo con la inversión y tal vez empezar "operando de forma ficticia" utilizando la cuenta de prueba de un bróker hasta que te sientas cómodo.