Los mercados mundiales lucharon por dejar atrás un tercer trimestre difícil el lunes, con las acciones y el euro cayendo, los bonos aún en vilo y un acuerdo de último minuto para evitar un cierre del gobierno estadounidense apenas impulsó los futuros de Wall Street.
Un movimiento inicial alcista del índice paneuropeo STOXX 600 (.STOXX) rápidamente cedió ante algunos datos débiles del PMI, lo que afectó las esperanzas de los operadores de su primera racha de ganancias consecutivas de tres sesiones desde mediados de agosto. .
El índice mundial de 47 países de MSCI también bajó, habiendo perdido un 7% desde julio en medio de un fuerte aumento de los precios del petróleo y los costos de endeudamiento global. Los datos actualizados del PMI de septiembre de la zona euro, considerados un indicador clave de la salud económica, mostraron que la actividad manufacturera continúa en una desaceleración generalizada.
Fue suficiente para que el euro volviera a caer en números rojos durante el día. Como muchas de las principales monedas mundiales, había caído más del 3% en el tercer trimestre, incapaz de defenderse de la irresistible fortaleza del dólar estadounidense generada por los continuos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal. /FRX
Los mercados de China, Hong Kong y la India estuvieron cerrados por vacaciones, pero el Nikkei (.N225) de Tokio, abierto a los negocios, subió hasta un 1,7% mientras el yen retrocedía hacia los 150 por dólar, una debilidad vista como una bendición para los exportadores de Japón. .
“Hemos tenido dos grandes meses de aversión al riesgo y hay un evento de afluencia de riesgo con el posposición del cierre (del gobierno estadounidense), pero el bono del Tesoro a 10 años está en 4,62% y el yen está cerca de 150, por lo que nada ha cambiado realmente”. dijo Kit Juckes, analista de Société Générale.
Los precios del petróleo ligeramente más altos y las presiones de la deuda hicieron que los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos de referencia también subieran nuevamente, con el nivel del Bund alemán a 10 años a una distancia sorprendente de un máximo de 12 años del 2,86% alcanzado a fines de la semana pasada.
El acuerdo de última hora para evitar un cierre del gobierno estadounidense, alcanzado durante el fin de semana, impulsó los futuros de las acciones estadounidenses en Asia durante la noche, pero volvieron a situarse casi sin cambios en Europa.
El proyecto de ley de financiación provisional permite al gobierno seguir funcionando hasta el 17 de noviembre y significa que la publicación de datos clave, incluido el informe mensual de nóminas del viernes, puede realizarse a tiempo.
“Los riesgos de cierre sólo se retrasan, no se eliminan”, escribieron los estrategas de TD Securities.
“Es probable que una sensación de menor incertidumbre genere un pequeño alivio en los mercados”, pero “la volatilidad del mercado probablemente se mantenga elevada mientras los inversores esperan el próximo catalizador, que probablemente serán los datos de primer nivel”.
Las acciones japonesas también fueron impulsadas por la encuesta Tankan trimestral del Banco de Japón realizada durante la noche, que mostró una mejora en el sentimiento empresarial, aunque el Banco Mundial fue el último en recortar su pronóstico para la economía de China el próximo año.
Los datos chinos publicados durante el fin de semana también arrojaron mensajes contradictorios.
Las cifras oficiales del PMI de Beijing informaron el sábado del primer repunte de la actividad en el sector manufacturero clave en seis meses. Sin embargo, la encuesta PMI global de Caixin/S&P del domingo mostró que el ritmo de crecimiento se desacelera nuevamente.
RESILIENCIA DEL DÓLAR
El comercio de bonos y divisas sigue impulsado por la anticipación de que las tasas de interés estadounidenses se mantendrán altas y la venta del yen y de los bonos japoneses el lunes generó una respuesta.
“Estamos observando de cerca los movimientos del mercado con un fuerte sentido de urgencia”, dijo a Reuters el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, refiriéndose a que la moneda se acerca al umbral de 150 por dólar.
El Ministro de Finanzas tiene jurisdicción sobre la intervención monetaria, pero se negó a comentar si era una posibilidad en este momento.
Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a diez años aumentaron un punto básico hasta alcanzar su nivel más alto en una década: 0,775%. El Banco de Japón también dijo que compraría bonos con un vencimiento de entre 5 y 10 años el miércoles, y que el tamaño de las compras se anunciaría entonces. Los futuros rebotaron con la noticia.
En el mercado del Tesoro estadounidense, los rendimientos a 10 años subieron al 4,62% y el rendimiento a dos años subió al 5,10%.
El dólar (.DXY) todavía se mantenía fuerte en los mercados de divisas, aunque no alcanzó los máximos históricos de la semana pasada, salvo frente al yen, donde alcanzó su nivel más alto desde octubre pasado a 149,74 yenes.
“La relativa resiliencia del crecimiento de Estados Unidos y (una) postura dura de la Reserva Federal son factores que continúan apuntalando el apoyo al dólar hasta que los datos de Estados Unidos comiencen a mostrar más signos materiales de debilitamiento”, dijo el estratega cambiario de OCBC, Christopher Wong.
Las encuestas dispares sobre las fábricas chinas y la expectativa de que no se produzcan cambios en las tasas de interés en las reuniones de los bancos centrales en los próximos días mantuvieron la presión sobre los dólares australiano y neozelandés.
El dólar australiano cayó hasta un 0,5% hasta 0,6400 dólares y el kiwi cayó un 0,2% hasta 0,5986 dólares. El euro estaba un poco más débil a 1,0535 dólares, al igual que la libra esterlina a 1,2161 dólares.
El petróleo crudo se estabiliza tras las caídas de finales de semana
Los futuros del crudo Brent para diciembre subieron 27 centavos, o un 0,3%, a 92,50 dólares el barril. Los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE.UU. ganaron 20 centavos, o un 0,1%, a 90,99 dólares el barril. El oro bajó un 0,3% a 1.841 dólares la onza.
Source: https://buystocks.co.uk/news/new-quarter-same-struggles-for-stocks-bonds-and-yen/
