Las acciones asiáticas rompieron una racha ganadora de tres días el martes, cuando el entusiasmo de los inversores por un pico en las tasas de interés globales comenzó a perder fuerza, mientras que el dólar australiano cayó después de que una subida de tasas se produjo con un cambio de tono por parte del banco central.
El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón cayó un 1,2%. Durante las tres sesiones anteriores, un repunte había elevado el índice de referencia en casi un 6%.
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2%, al igual que los futuros del FTSE, mientras que los futuros europeos cayeron un 0,3%.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en términos generales en Asia, habiendo deshecho un poco del repunte que siguió a la decisión de la Reserva Federal de dejar las tasas de interés sin cambios la semana pasada.
Los rendimientos a diez años rondaron el 4,63%, unos 10 puntos básicos (pb) por encima de donde cerraron el viernes, pero muy por debajo de la marca del 5% alcanzada a finales de octubre.
“Sigue siendo un tira y afloja entre los mercados y la Reserva Federal, ya que esta última ha sugerido que mayores rendimientos a largo plazo… harían el trabajo de endurecer las políticas por ellos”, dijo Nicholas Chia, macroestratega de Standard. Alquilado.
“Los mercados probablemente temen que los rendimientos más bajos obliguen a la Reserva Federal a reconsiderar una pausa prolongada”.
Los futuros de los fondos federales implican sólo una pequeña posibilidad de otra subida, pero se redujeron las apuestas sobre recortes de tipos el próximo año.
En el comercio de divisas, el dólar australiano fue el que más se movió, cayendo alrededor de un 0,9% a 0,6430 dólares después de que el Banco de la Reserva de Australia anunciara un aumento de 25 puntos básicos, como se esperaba, llevando la tasa de efectivo a un máximo de 12 años del 4,35%.
Pero el banco central suavizó su lenguaje sobre la necesidad de tomar medidas adicionales.
“Fue una subida moderada… no indica ninguna necesidad inmediata de una continuación”, dijo Rob Thompson, estratega de tipos de RBC Capital Markets, por teléfono desde Sydney.
El dólar neozelandés se vio arrastrado, cayendo un 0,6% hasta 0,5930 dólares. Los futuros de los bonos del gobierno australiano a tres años subieron tres puntos y el ASX200 se elevó desde sus mínimos para terminar con una caída del 0,3%.
PRESIÓN DE DEMANDA
Los datos del martes mostraron que las importaciones de China crecieron inesperadamente en octubre, mientras que las exportaciones se contrajeron más rápido de lo esperado, en un conjunto mixto de indicadores que mostraron que la recuperación en la segunda economía más grande del mundo sigue siendo desigual.
“Los efectos combinados de la restricción del crédito y de una rotación hacia el consumo de servicios ejercen una mayor presión sobre la demanda global de bienes”, dijo la economista de HSBC Erin Xin en una nota.
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,4%, mientras que las acciones de primera línea de China continental cayeron un 0,5%.
Las acciones de Corea del Sur cayeron un 3% cuando los operadores deshicieron parte del aumento del lunes tras la reimposición de una prohibición de ventas en corto. El Nikkei japonés cayó un 1,1%.
En Wall Street, el Nasdaq había registrado una séptima sesión consecutiva de ganancias el lunes – coronando su racha más larga desde enero – aunque su ganancia fue de un delgado 0,3% a medida que el repunte pierde impulso.
Un dólar ligeramente más fuerte ha empujado al yen japonés nuevamente al lado débil de 150 por dólar, y osciló en 150,2 por dólar en la sesión asiática.
El euro se tomó un respiro a 1,0710 dólares y los analistas esperan que cualquier posible caída del dólar sea accidentada y modesta, incluso si la Reserva Federal comienza a recortar las tasas el próximo año.
El índice del dólar estadounidense se mantuvo estable en 105,36.
“Fuera de la política monetaria, es el débil crecimiento global y los abundantes riesgos geopolíticos que van desde Taiwán hasta el Medio Oriente y Rusia lo que consideramos que proporciona un continuo respaldo seguro al dólar, desacelerando un ciclo bajista del dólar”, dijeron los estrategas del Deutsche Bank, Alan. Ruskin y George Saravelos.
En los mercados de materias primas, el petróleo se estabilizó con los futuros del crudo Brent a 84,75 dólares el barril, respaldado por los nervios de que el conflicto en el Medio Oriente podría expandirse y amenazar el suministro y porque Rusia y Arabia Saudita reafirmaron los recortes de producción.
El oro registró pérdidas modestas a 1.972 dólares, mientras que el bitcoin rondaba apenas los 35.000 dólares.
