Las bolsas asiáticas cayeron el jueves, mientras que el dólar se mantuvo cerca de máximos de tres meses y los rendimientos estadounidenses subieron, ya que la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones estadounidenses mantuvo a los mercados en vilo. Sin embargo, los resultados de Tesla, que superaron las previsiones, proporcionaron cierto consuelo a los inversores.
La combinación de mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, la incertidumbre electoral en ese país y las crecientes apuestas a que la Reserva Federal podría mostrarse más moderada en su ritmo de flexibilización limitaron el sentimiento de riesgo. A los nervios del mercado se suma la creciente expectativa de un posible regreso de Donald Trump a la Casa Blanca.
Las acciones de Tesla subieron un 12% en las operaciones posteriores al cierre después de que el fabricante de vehículos eléctricos informara sólidas ganancias en el tercer trimestre y sorprendiera a los analistas con una predicción de un crecimiento del 20-30% en las ventas el próximo año.
Los futuros del Nasdaq subieron un 0,5%, mientras que los del S&P 500 subieron un 0,2%. Las acciones estadounidenses habían caído durante tres días consecutivos, con importantes pérdidas en las denominadas “Siete Magníficas” acciones tecnológicas antes de sus resultados. Nvidia, por ejemplo, cayó casi un 3%.
En Asia, el Nikkei de Tokio revirtió sus pérdidas previas y subió un 0,2%. El índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluyendo a Japón bajó un 0,3%, presionado por las caídas de las acciones chinas.
El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,3% y los valores blue chips de China cayeron un 0,8%.
“Si bien los fundamentos son sólidos y, en igualdad de condiciones, respaldarán la continuación de este mercado alcista, el riesgo de eventos a corto plazo recién ahora se refleja en los precios de los activos, y los operadores aprovechan la oportunidad para obtener ganancias y pasar al efectivo”, dijo Kyle Rodda, analista senior de Capital.com.
Tal vez lo más alarmante es que los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen subiendo: los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia han subido 16 puntos básicos esta semana hasta el 4,23%, no muy lejos de su máximo de tres meses del 4,260%.
Si bien los rendimientos estadounidenses se mantuvieron estables en las primeras operaciones asiáticas, los bonos regionales extendieron la liquidación, y los futuros de los bonos australianos a 10 años cayeron por tercer día a 95,50, el nivel más bajo desde mayo.
Tiffany Wilding, economista de PIMCO, advirtió a los inversores de no interpretar demasiado el reciente aumento de los rendimientos de los bonos, argumentando que los patrones históricos sugieren que el cambio en los rendimientos a 10 años un mes después del primer recorte de tasas de la Fed no ha proporcionado una señal consistente sobre la magnitud de futuros recortes.
De todos modos, los sólidos datos económicos han llevado a los operadores a preguntarse si la Fed puede permitirse recortar demasiado las tasas en cada una de las dos reuniones que le quedan este año. Los swaps implican solo 40 puntos básicos de flexibilización este año.
El aumento de los rendimientos ha mantenido al dólar con un buen respaldo cerca de su máximo de tres meses. Anoche subió un 1,1% frente al yen, superando el nivel clave de 153, pero por última vez se situó en 152,655.
El yen se debilitó en todos los ámbitos después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijera que todavía se está tardando en alcanzar la meta de inflación del banco central. Tanto el euro como el dólar australiano alcanzaron máximos de tres meses frente al yen durante la noche. [FRX/]
El aumento del dólar frenó el espectacular avance de los precios del oro, que cayeron más de un 1% durante la noche desde su récord de 2.758,37 dólares la onza. Sin embargo, el jueves subió un 0,2% hasta los 2.723,44 dólares.
El petróleo, que cayó debido al fuerte aumento de las reservas de crudo en Estados Unidos, recuperó parte de las pérdidas y los futuros del Brent subieron un 1% a 75,72 dólares el barril.
