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Volatilidad

La volatilidad del mercado, o simplemente volatilidad, es un término que indica movimientos de precios a corto plazo impredecibles y, a veces, bruscos de un valor. Los activos más riesgosos son generalmente más volátiles que otros activos porque son menos predecibles.

En general, la volatilidad del mercado aumenta cuando los precios bajan y viceversa. A menos que haya un único catalizador que de repente obligue a aumentar la volatilidad del mercado, la volatilidad tiende a ser generalmente baja. Este es especialmente el caso de los mercados alcistas, ya que tienden a ir de la mano con una volatilidad relativamente baja.

Además, la volatilidad del mercado se considera un insumo importante para calcular los precios de las opciones. Los analistas utilizan varios métodos para medir la volatilidad del mercado, como los coeficientes beta, los modelos de valoración de opciones y las desviaciones estándar de los rendimientos.

El índice de volatilidad de Chicago Board Options Exchange (VIX) se considera un indicador de referencia para medir la volatilidad del mercado. VIX representa las expectativas de volatilidad del mercado durante los próximos 30 días. En palabras simples, un VIX alto indica un mercado riesgoso que probablemente caerá.

La volatilidad implícita (IV) es otra métrica ampliamente utilizada por comerciantes e inversores. IV prácticamente intenta determinar qué tan volátil será el mercado en el futuro. La volatilidad histórica (HV) es lo opuesto a IV, ya que mide la volatilidad del mercado en un cierto horizonte de tiempo en el pasado.

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Autor: Mircea Vasiu Actualizado: July 25, 2022