Las acciones asiáticas cedieron el viernes después de que un conjunto de sólidos datos económicos de EE. UU. reforzaran la opinión de que la Reserva Federal probablemente mantendrá las tasas de interés más altas durante más tiempo, mientras que el yen superó una barrera psicológicamente importante en medio de preocupaciones de intervención.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón retrocedió un 0,21 %, pero estaba en camino de obtener una ganancia de más del 1 % en la primera mitad del año.
El índice S&P/ASX 200 de Australia perdió un 0,39 %, mientras que el Nikkei de Japón cayó casi un 1 %, pero fue fácilmente el mercado bursátil asiático con mejor desempeño con una ganancia del 26 % en los primeros seis meses del año.
Las acciones de China han tenido un viaje difícil, con los inversores cautelosos ante la tartamudeante recuperación posterior a COVID-19 mientras esperan señales de un fuerte estímulo.
La actividad manufacturera del país se contrajo por tercer mes consecutivo en junio, aunque a un ritmo más lento, mostró el viernes una encuesta oficial de fábricas.
El índice CSI300 de primera línea de China cayó un 0,14 % y el índice compuesto de Shanghái disminuyó un 0,11 %. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,28%, en camino de registrar una caída del 5% durante la primera mitad del año.
Los datos de la semana han pintado una imagen de una economía estadounidense resistente que ha aliviado algunas de las preocupaciones de una recesión inminente, pero también han avivado las expectativas de que la Fed se mantendrá en su camino agresivo.
El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó inesperadamente la semana pasada, lo que apunta a la fortaleza continua del mercado laboral.
El producto interno bruto aumentó a una tasa anualizada del 2,0% el trimestre pasado, dijo el jueves el Departamento de Comercio en su tercera estimación del PIB del primer trimestre. Los economistas esperaban que el crecimiento del PIB del primer trimestre aumentara ligeramente a un ritmo del 1,4%.
Ryan Brandham, director de mercados de capitales globales para América del Norte en Validus Risk Management, dijo que los datos destacan la resistencia continua del consumidor de EE. UU. a pesar de un largo ciclo de aumento de tasas durante los últimos 18 meses.
Los datos “probablemente harán que los operadores consideren una mayor probabilidad de nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal”.
Los mercados están valorando un 88% de posibilidades de que la Fed suba las tasas en 25 puntos básicos el próximo mes, según datos de CME FedWatch.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló el jueves que es probable que el banco central de EE. UU. reanude su campaña de ajuste monetario después de una pausa a principios de este mes.
“Tuvimos una reunión en la que no nos movimos”, dijo Powell durante un evento realizado por el banco central español en Madrid. “Esperamos que continúe el ritmo moderado de las decisiones sobre las tasas de interés”.
Los sólidos datos económicos hicieron subir los rendimientos del Tesoro, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años tocando un máximo de tres meses del 3,868% el jueves. En horas asiáticas, estaba en 3.840%.
El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a dos años, que generalmente se mueve al ritmo de las expectativas de la tasa de interés, fue de 4,872%, después de haber tocado un máximo de más de tres meses de 4,892% durante la noche.
La atención de los inversores el viernes estará en la lectura del índice de gastos de consumo personal (PCE) de EE. UU., el indicador de inflación favorito de la Fed.
En la Eurozona, los datos de inflación de mayo probablemente brindarán pistas sobre los próximos movimientos del Banco Central Europeo.
“Hay una creciente divergencia en el camino de la inflación en toda la región, lo que está generando cierto desacuerdo sobre el camino correcto para la política”, dijo Rob Carnell, jefe regional de investigación de ING, Asia-Pacífico.
“Aunque uno sospecha que la respuesta será, en caso de duda, caminata”.
RELOJ YEN
Las autoridades japonesas están bajo presión para combatir la continua caída del yen impulsada por las expectativas del mercado de que el Banco de Japón mantendrá las tasas de interés muy bajas, incluso cuando otros bancos centrales endurecen la política monetaria para frenar la inflación.
El viernes, el yen japonés se debilitó a 145 por dólar por primera vez desde noviembre, ya que los inversores están atentos a la intervención de las autoridades japonesas.
En una nueva advertencia, el ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, dijo el jueves que el país no descartará ninguna opción para responder a los movimientos del mercado de divisas que se vuelven excesivos, y agregó que los movimientos inestables y unilaterales del yen no eran deseables.
El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a seis rivales, subió un 0,029% y el euro bajó un 0,01% a 1,0863 dólares.
El crudo estadounidense cayó un 0,21 % a 69,71 dólares por barril y el Brent se situó en 74,30 dólares, un 0,05 % menos en el día.[O/R]
Source: https://buystocks.co.uk/news/asia-shares-edge-lower-on-rate-hike-worries-yen-frail/
