Las refinerías de petróleo y las empresas petroquímicas chinas están invirtiendo decenas de miles de millones de dólares para producir productos químicos de alta gama para paneles solares y baterías de iones de litio para beneficiarse de la creciente demanda de tecnologías de transición energética.
Las inversiones ilustran el impulso de China para reducir su dependencia de las importaciones y consolidar aún más su dominio de las cadenas de suministro de energía renovable y vehículos eléctricos. La medida enfrenta a las empresas chinas contra Dow Chemical (NYSE:DOW), Exxon Mobil (NYSE:XOM) y BASF (ETR:BASFN) en la fabricación de materiales clave.
Compañías como Wanhua Chemical (SS:600309), Zhejiang Petrochemical Corp (SZ:002648) (ZPC) y Hengli Petrochemical (SS:600346) y el gigante petrolero estatal Sinopec Corp (SS:600028) están liderando el cambio, dijeron analistas y ejecutivos de la industria.
Están pasando de fabricar productos petroquímicos más básicos para telas de poliéster y envases de plástico a fabricar productos de mayor valor, como elastómeros de poliolefina (POE) que se utilizan para proteger las células de los paneles solares, polietileno de ultra alto peso molecular para separadores de baterías de iones de litio y fibra de carbono para palas de turbinas eólicas.
“El exceso de capacidad y la débil demanda de productos químicos básicos, y las industrias de rápido crecimiento de China, como la energía solar y los vehículos eléctricos, son los impulsores clave para que las empresas se extiendan a materiales de alta gama y alto rendimiento”, dijo Kelly Cui, analista principal con sede en Shanghái de la consultora Wood Mackenzie.
El saturado mercado chino de polietileno y poliéster después de años de rápida expansión de la capacidad petroquímica está provocando parte del cambio.
El impulso también se alinea con el impulso de Beijing para que las empresas superen los cuellos de botella tecnológicos para producir nuevos materiales clave y fortalecer las cadenas de suministro nacionales, y se basa en el estatus de China como el mayor fabricante mundial de vehículos eléctricos, baterías EV y paneles solares.
“Las empresas se están moviendo hacia el servicio de los nuevos sectores energéticos en los que China ya es líder en la fabricación”, dijo Zhao Tongyang, ingeniero jefe adjunto del Instituto Nacional de Planificación Química y del Petróleo de China (NPCPI).
ZPC, Hengli y la refinería más pequeña Shandong Chambroad Petrochemical están construyendo complejos multimillonarios para fabricar los nuevos materiales, y la producción comenzará a funcionar alrededor de 2025, dijeron a Reuters funcionarios de las tres compañías.
Sinopec Corp, la principal refinería y productora de productos químicos básicos del país, está cambiando la inversión a productos químicos de alta gama como el acetato de etileno y vinilo (EVA) para paneles solares y fibra de carbono de gran tamaño utilizada en aviones y ejes de turbinas eólicas más ligeros y fuertes.
“A China ya no le faltan productos químicos básicos a granel y ha entrado en una fase de competencia de costos”, dijo un representante de Hengli Petrochemical, que está agregando un parque químico de 20 mil millones de yuanes ($ 2,77 mil millones) junto a su complejo petroquímico en Dalian, en el noreste de China.
Plásticos de ingeniería, materias primas para plásticos biodegradables y electrolitos para baterías de litio, así como plásticos para los separadores de baterías, se encuentran entre los principales productos planificados de la nueva planta, dijo el representante de Hengli, que pidió no ser identificado.
Habiendo establecido una unidad especializada en tecnología de baterías a fines de 2022, Wanhua Chemical dijo en mayo que gastará 3.400 millones de yuanes este año en materias primas para ánodos, cátodos y electrolitos utilizados en baterías de litio, informó China Chemical News en junio.
ELASTÓMEROS DE POLIOLEFINA DE EMPUJE
La capacidad de producción china de POE, un material utilizado para encapsular paneles solares que resiste la luz ultravioleta y es más duradero que el EVA, aumentará a 1 millón de toneladas métricas por año para 2025 desde cero a un costo de alrededor de 20 mil millones de yuanes, para satisfacer la demanda que se expandirá a tasas de dos dígitos, estimaron funcionarios de la industria.
Alrededor de una docena de empresas, incluidas unidades de Sinopec y PetroChina (SS:601857), están construyendo o planificando la capacidad de los puntos de entrada.
El suministro interno reemplazaría en parte las importaciones POE de China, que han crecido en un promedio de 23% anual durante los últimos cinco años a un récord de 690.000 toneladas por valor de 13.700 millones de yuanes en 2022, según las aduanas chinas.
“China controla entre el 80 % y el 90 % de la capacidad solar mundial y alberga el 90 % de la fabricación de películas encapsulantes fotovoltaicas, pero no tiene producción local de gránulos POE”, dijo Zhao de NPCPI.
Se espera que Wanhua y Sinopec (OTC:SHIIY) sean los primeros productores comerciales de POE de China, según Zhao y Woodmac’s Cui.
En abril, Sinopec anunció la producción de prueba en su refinería de Maoming.
ZPC espera poner en funcionamiento una instalación de POE que pueda producir 400 000 toneladas métricas por año para 2025/2026, dijo un funcionario de la matriz de Zhejiang, Rongsheng Petrochemical (SZ:002493).
“Quien se mueva más rápido ganará, ya que podría haber un excedente, como muchos están planeando (plantas POE)”, dijo Cui de Woodmac.
Source: https://buystocks.co.uk/news/chinese-petchem-firms-betting-big-on-energy-transition-products/
