La Corporación de Gestión de Inversiones de Ontario (IMCO) de Canadá ha invertido 400 millones de dólares en el productor de baterías Northvolt, lo que ayudará a la empresa sueca a expandir la producción de baterías de iones de litio antes de una posible oferta pública inicial.
Northvolt, que cuenta con BMW y Volkswagen (ETR: VOWG_p) entre sus inversores, entregó el año pasado sus primeras celdas de batería desde su gigafactory en Skelleftea en Suecia.
El grupo ha recaudado más de 8.000 millones de dólares en deuda y capital desde 2017 en su intento por convertirse en el mayor fabricante de baterías de Europa, incluidos 1.100 millones de dólares en notas convertibles el año pasado de múltiples inversores.
En su acuerdo más grande en Europa hasta el momento, IMCO ha invertido $ 400 millones en Northvolt a través de notas convertibles, dijo a Reuters.
“Northvolt realmente encaja con muchas de las tendencias en las que estamos tratando de invertir”, dijo Rossitsa Stoyanova, directora de inversiones de IMCO, en una entrevista, refiriéndose a temas que incluyen la transición a una economía con menos carbono y la reestructuración de las cadenas de suministro globales. .
“Ya sea que (Northvolt) se haga público o permanezca privado, hemos hecho nuestra tarea y estamos contentos con la inversión”.
Un portavoz de Northvolt dijo que la empresa esperaba revelar “los próximos pasos de nuestro plan de financiación en un futuro próximo”.
Las notas convertibles son deuda que se puede convertir en acciones en términos preestablecidos y han demostrado ser populares entre las empresas privadas recientemente a medida que se agotan otros mercados de financiación. También permiten que las empresas eviten ser explícitas sobre el valor de sus acciones.
A los inversionistas les preocupa que las valoraciones en los mercados privados hayan caído drásticamente junto con los mercados públicos desde que los bancos centrales comenzaron a subir las tasas de interés hace 18 meses.
Para IMCO, la nota convertible proporciona pagos de intereses regulares y protección contra caídas en caso de que Northvolt tenga dificultades para crecer como se espera.
Northvolt, valorada en 12.000 millones de dólares en 2021, ha estado en conversaciones con bancos sobre una oferta pública inicial que podría valorarla en más de 20.000 millones de dólares, dijeron fuentes a Reuters a principios de este año.
La compañía dijo el mes pasado que invertiría varios miles de millones de euros para construir una planta de baterías para vehículos eléctricos en Alemania, y las fuentes dijeron que Northvolt ha estado en conversaciones para recaudar efectivo a través de la financiación de la deuda para expandir sus fábricas.
IMCO se está embarcando en una campaña para invertir más en Europa continental y Gran Bretaña para diversificar sus activos fuera de América del Norte.
Stoyanova dijo que el fuerte apoyo político en Europa para el cambio a vehículos eléctricos y la incorporación de la fabricación hicieron que Northvolt fuera particularmente atractivo.
IMCO administra más de $73 mil millones en activos en todas las clases de activos, incluidas acciones, bonos, bienes raíces, infraestructura y capital privado.
Se formó hace siete años después de que Ontario decidiera agrupar los planes de pensiones del sector público de la provincia, creando un peso que IMCO puede aprovechar para comprar activos directamente o junto con socios de inversión clave, incluidos Blackstone (NYSE: BX), Brookfield y Carlyle.
Matthew Mendes, jefe de infraestructura de IMCO, dijo que la inversión de Northvolt fue examinada conjuntamente por su equipo y los administradores de acciones públicas de IMCO.
“Creemos que hay una historia realmente sólida que resonará entre los inversionistas públicos (si Northvolt se incluye en la lista)”, dijo, citando la ventaja competitiva de la compañía, los contratos a largo plazo y la cadena de suministro con menos carbono.
Mendes fue anteriormente director ejecutivo de la empresa de almacenamiento de baterías con sede en el Reino Unido Pulse Energy, que IMCO compró en 2021.
IMCO tiene un equipo de inversión de 110 empleados, que planea crecer a medida que busca más inversiones en el extranjero.
