Las acciones asiáticas se desplomaron y los precios del oro subieron el lunes debido a que el sentimiento de riesgo se vio afectado después de que el ataque de represalia de Irán contra Israel avivó los temores de un conflicto regional más amplio y mantuvo a los operadores nerviosos.
El dólar alcanzó un nuevo máximo de 34 años frente al yen debido a las crecientes expectativas de que las duras presiones inflacionarias en Estados Unidos mantendrán las tasas altas por más tiempo.
Los mercados asiáticos comenzaron la semana con cautela. El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón cayó un 0,7% después de que Irán, a última hora del sábado, lanzara drones y misiles explosivos contra Israel en represalia por un presunto ataque israelí a su consulado en Siria el 1 de abril.
Eso marcó el primer ataque directo de Irán contra territorio israelí.
La amenaza de que estalle una guerra abierta entre los archienemigos de Medio Oriente y atraiga a Estados Unidos ha dejado a la región en vilo. El presidente estadounidense, Joe Biden, advirtió al primer ministro Benjamín Netanyahu que Estados Unidos no participará en una contraofensiva contra Irán.
Israel dijo: “La campaña aún no ha terminado”.
El Nikkei de Japón cayó más del 1%, mientras que el índice S&P/ASX 200 de Australia perdió un 0,6%.
El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,8%.
La escalada de tensiones también provocó una huida hacia la seguridad que hizo que el oro subiera un 0,51% a 2.356,39 dólares la onza y que el dólar de refugio seguro subiera ampliamente, ampliando su subida del 1,6% con respecto a la semana pasada. [GOL/]
Sin embargo, los precios del petróleo apenas reaccionaron a la noticia, ya que los operadores habían descontado en gran medida un ataque de represalia de Irán que probablemente perturbaría aún más las cadenas de suministro. Eso hizo que los futuros del crudo Brent alcanzaran un máximo de 92,18 dólares el barril la semana pasada, el nivel más alto desde octubre.
El Brent bajó un 0,5% a 90,01 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE.UU. cayeron aproximadamente un 0,6% a 85,13 dólares por barril. [O/R]
“Los riesgos clave para la economía global son si esto ahora se convierte en un conflicto regional más amplio y cuál será la respuesta en los mercados energéticos”, dijo Neil Shearing, economista jefe del grupo en Capital Economics.
“Un aumento en los precios del petróleo complicaría los esfuerzos para llevar la inflación nuevamente al objetivo en las economías avanzadas, pero sólo tendrá un impacto material en las decisiones del banco central si los precios más altos de la energía se filtran en la inflación subyacente”.
Mientras tanto, los futuros de acciones estadounidenses subieron, después de una fuerte liquidación en Wall Street el viernes cuando los resultados de los principales bancos estadounidenses no lograron impresionar. [.N]
Los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq subieron cada uno un 0,15%.
“Los titulares geopolíticos estarán muy presentes”, dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
“El mercado realmente está tratando de entender lo que está pasando. Su visibilidad del riesgo de precios en este mercado se ha vuelto un poco más problemática, y creo que cuando no tienes esa visibilidad, obtienes una mayor volatilidad. Ahí es donde son.”
REPENSAR LA TARIFA
En otros lugares, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron cerca de sus máximos recientes mientras los operadores redujeron sus expectativas sobre el ritmo y la escala de los recortes de tasas de la Reserva Federal este año. [US/]
El rendimiento de referencia a 10 años se situó por última vez en el 4,5277%, mientras que el rendimiento a dos años se mantuvo cerca del nivel del 5% y se situó por última vez en el 4,8966%.
Una serie continua de datos económicos estadounidenses resistentes, en particular el informe de inflación más caliente de lo esperado de la semana pasada, se ha sumado a la opinión de que las tasas estadounidenses podrían permanecer más altas por más tiempo, y que es poco probable que un ciclo de flexibilización de la Reserva Federal comience en junio.
Los futuros ahora apuntan a unos 50 puntos básicos de flexibilización esperada para este año, un enorme retroceso respecto de los 160 puntos básicos que se descontaban a principios de año.
Ese cambio radical en la perspectiva de las tasas, a su vez, hizo que el dólar se desplomara, empujándolo a un máximo de 34 años de 153,69 yenes el lunes.
El euro y la libra esterlina también se encontraban cerca de mínimos de cinco meses. [FRX/]
“Hemos actualizado nuestras previsiones para el FOMC de EE.UU., retrasando el inicio del ciclo de recorte de tipos de interés hasta septiembre de 2024, desde julio anterior”, dijo Kristina Clifton, economista senior del Commonwealth Bank of Australia.
“El IPC de EE. UU. ha sido más fuerte de lo esperado durante los primeros tres meses de 2024. Esperamos que se necesite una serie de cifras de inflación del 0,2% mensual o menos para darle a la Fed confianza de que la inflación puede mantenerse sosteniblemente baja y que las tasas de interés No es necesario permanecer en un nivel restrictivo”.
Está previsto que una serie de autoridades de la Fed hablen esta semana, incluido el presidente Jerome Powell, quien podría dar más claridad sobre la trayectoria futura de las tasas de interés estadounidenses.
El cambio en las expectativas de tasas ha detenido el vertiginoso repunte del bitcoin después de que la criptomoneda más grande del mundo alcanzara repetidamente nuevos récords este año gracias a los flujos hacia nuevos fondos negociados en bolsa de bitcoin al contado y las expectativas de recortes inminentes de la Reserva Federal.
Bitcoin bajó por última vez más de un 2% a 65.536 dólares, después de caer por debajo de 62.000 dólares el domingo. [FTX]
