Las acciones asiáticas operaron mixtas el lunes después de que las acciones estadounidenses subieran cerca de sus récords ante la expectativa de que la Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés pronto para ayudar a la economía.
Los futuros de Estados Unidos cayeron levemente. Los precios del petróleo subieron después de que Israel y el grupo militante libanés Hezbollah intercambiaron fuertes intercambios el domingo por la mañana, lo que desató preocupaciones sobre posibles suministros en los mercados.
El viernes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que había llegado el momento de bajar la tasa de interés principal desde su nivel más alto en dos décadas.
“Ha llegado el momento de ajustar la política monetaria”, dijo Powell. “La dirección a seguir es clara, y el momento y el ritmo de los recortes de tasas dependerán de los datos que se vayan obteniendo, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos”.
La postura moderada elevó al yen frente al dólar, y el tipo de cambio dólar-yen cayó un 0,30% a 143,95 en las primeras operaciones del lunes.
El gobernador del Banco de Japón había insinuado el viernes que podrían producirse más alzas en las tasas de interés si la inflación se mantiene en el rumbo adecuado para alcanzar de manera sostenible el objetivo del 2%. También mencionó que el banco estaba siguiendo de cerca las recientes oscilaciones en los precios de las acciones y las divisas.
El índice de referencia japonés Nikkei 225 cayó un 1,1% en las operaciones matinales a 37.944,68 debido al fortalecimiento de la moneda.
El índice Hang Seng de Hong Kong sumó un 1,0% a 17.786,31, mientras que el índice Composite de Shanghai bajó un 0,1%, a 2.852,34.
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,7% hasta 8.076,10 puntos, mientras que el Kospi de Corea del Sur cayó un 0,2% hasta 2.695,24 puntos.
El viernes, el S&P 500 subió un 1,1% a 5.634,61 después de que el índice se acercara un 0,6% a su máximo histórico alcanzado el mes pasado y recuperara prácticamente todas sus pérdidas tras un breve pero aterrador desplome veraniego.
El Promedio Industrial Dow Jones subió un 1,1% a 41.175,08, cruzando el nivel de 41.000 por primera vez desde que estableció su récord en julio, mientras que el compuesto Nasdaq subió un 1,5% a 17.877,79.
El discurso de Powell marcó un cambio radical para la Fed después de que comenzó a subir las tasas hace dos años, cuando la inflación se disparó a sus peores niveles en generaciones. El objetivo de la Fed era hacer que fuera tan caro para los hogares y las empresas estadounidenses obtener préstamos que desacelerara la economía y sofocara la inflación.
Aunque tuvo cuidado de decir que la tarea no está completa, Powell usó el tiempo pasado para describir muchas de las condiciones que hicieron que la inflación se disparara después de la pandemia, incluido un mercado laboral que “ya no está sobrecalentado”. Eso significa que la Fed puede prestar más atención a su otra tarea gemela: proteger una economía que se está desacelerando pero que hasta ahora ha desafiado muchas predicciones de recesión.
Esa segunda parte de su declaración ocultó algunos de los detalles que Wall Street tanto quería escuchar.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro ya habían retrocedido bruscamente en el mercado de bonos desde abril, ante las expectativas de que el próximo paso de la Reserva Federal sería reducir su principal tasa de interés. Las únicas dudas eran cuánto recortaría la Fed y con qué rapidez lo haría.
Un peligro es que los traders hayan creado expectativas demasiado altas, algo que han hecho con frecuencia en el pasado. Si sus predicciones son erróneas, lo que también ha ocurrido con regularidad, eso podría significar que los rendimientos de los bonos del Tesoro ya han retrocedido demasiado desde que comenzó su declive en la primavera. Eso, a su vez, podría presionar todo tipo de inversiones. El jueves, por ejemplo, el S&P 500 cayó a su peor pérdida en más de dos semanas después de que subieran los rendimientos de los bonos del Tesoro.
El viernes, el discurso de Powell ayudó a provocar una manifestación generalizada en Wall Street.
Las acciones más pequeñas del índice Russell 2000 subieron un 3,2% y lideraron el mercado. Las empresas más pequeñas pueden beneficiarse enormemente de tasas de interés más bajas debido a su necesidad de endeudarse para crecer.
En el índice S&P 500 de grandes empresas, más del 85% de las acciones subieron.
En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó al 3,79% desde el 3,86% del cierre del jueves. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años, que se mueve más de cerca con las expectativas de acción de la Fed, cayó al 3,91% desde el 4,01% del cierre del jueves.
En el mercado de energía, el crudo estadounidense de referencia subió 51 centavos a 75,34 dólares el barril. El crudo Brent, el estándar internacional, subió 56 centavos a 78,71 dólares el barril.
El euro costaba 1,1184 dólares, por debajo de los 1,1190 dólares.
