Las acciones europeas revirtieron las ganancias el jueves después de que otra lectura de inflación caliente de los Estados Unidos estimuló las expectativas de que la Reserva Federal probablemente se mantendría agresiva en su lucha contra la inflación.
El índice regional STOXX 600 (.STOXX) cayó un 1,3 % después de subir hasta un 0,8 % a principios de la sesión tras los informes de que el gobierno del Reino Unido estaba discutiendo cambios en el plan fiscal anunciado el mes pasado que había provocado una derrota en los mercados de bonos.
Los datos mostraron que los precios al consumidor de EE. UU. aumentaron más de lo esperado en septiembre, lo que reforzó las expectativas de que la Reserva Federal realizará un cuarto aumento de la tasa de interés de 75 puntos básicos el próximo mes. El llamado IPC subyacente saltó un 6,6% en los 12 meses hasta septiembre.
“El aspecto clave de la publicación de hoy es el aumento continuo de la inflación subyacente”, dijo Willem Sels, director de inversiones globales, Banca Privada Global y Patrimonio de HSBC.
“Hasta que la Fed vea alguna evidencia de desaceleración de la inflación subyacente y de tocar fondo en los indicadores del mercado laboral, como el aumento del desempleo o la desaceleración de las ofertas de trabajo, es poco probable que cambie de rumbo”.
Las actas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal mostraron el miércoles que los funcionarios enfatizaron la necesidad de una política más restrictiva para controlar la inflación.
El STOXX 600 ha caído un 4,3% en los últimos seis días, con los mercados preocupados por las políticas agresivas de los bancos centrales para hacer frente a la alta inflación y las recientes advertencias del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial sobre una recesión.
Los datos más recientes confirmaron que la inflación armonizada alemana fue del +10,9 % a/a en septiembre, mientras que los precios al consumidor (IPC) en Suecia, medidos con una tasa de interés fija, aumentaron un 1,1 % desde agosto.
Con la temporada de ganancias del tercer trimestre en el horizonte, los inversores se centran en cómo la gerencia de Europe Inc proyecta las perspectivas de ganancias en un momento en que la inflación está en un nivel récord y se espera una recesión.
La mayoría de los sectores STOXX 600 estaban en números rojos, encabezados por las acciones tecnológicas (.SX8P) que bajaron un 5,0% para alcanzar su nivel más bajo desde mayo de 2020.
Las empresas europeas de semiconductores cayeron después de que el proveedor de tecnología de fabricación de chips Applied Materials Inc (AMAT.O) dijera que las restricciones a la exportación a China darían como resultado una pérdida de $250 millones a $550 millones en ventas netas en el trimestre que terminó el 30 de octubre, con un impacto similar esperado en los siguientes tres meses.
Las acciones de Infineon (IFXGn.DE), ASML (ASML.AS), ASMI (ASMI.AS), BESI (BESI.AS) y Aixtron (AIXGn.DE) cayeron entre un 4 % y un 9 %.
El productor noruego de aluminio Norsk Hydro (NHY.OL) saltó un 4,3% tras los informes de que Estados Unidos estaba considerando restringir las importaciones de aluminio ruso.
