Los futuros de las acciones europeas reflejan la caída de Asia antes de los datos del PCE.

Los futuros de las acciones europeas apuntan a un comienzo débil después de otra sesión sombría en Asia, con los inversores esperando la publicación del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal para obtener nuevas pistas sobre sus perspectivas políticas.

Los contratos del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,8% y un indicador de las acciones asiáticas se encamina a caer por sexta sesión consecutiva, su racha de pérdidas más larga desde abril. Las acciones cayeron en Australia, Japón y Corea del Sur. El rendimiento de los bonos chinos a un año se desplomó al 1% por primera vez desde la crisis financiera mundial, ya que los operadores aumentaron las apuestas sobre la flexibilización monetaria.

La atención del mercado se centra ahora en los datos de gasto en consumo personal de Estados Unidos correspondientes a noviembre, que se publicarán más tarde el viernes. Este último dato importante del año se produce tras el último giro de política restrictiva de la Reserva Federal y está afectando a los futuros de los índices bursátiles estadounidenses.

Los datos estadounidenses del jueves, que mostraron un crecimiento económico más rápido de lo esperado y un gasto de consumo sólido, han debilitado los argumentos a favor de recortes de tasas inminentes. Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables después de que el rendimiento a 10 años subiera el jueves al 4,57%, un nivel visto por última vez en mayo. El índice del dólar de Bloomberg rondaba los máximos de 2022.

“La buena noticia es que el mantra de las malas noticias ha resurgido, con datos económicos más sólidos en Estados Unidos que impulsan otra subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y plantean un obstáculo para el sentimiento de riesgo”, dijo Jun Rong Yeap, estratega de mercado de IG Asia Pte en Singapur. “De cara al futuro, puede ser necesario un retroceso de los rendimientos a 10 años por debajo del nivel del 4,50% para proporcionar un alivio al mercado a corto plazo, y es probable que los próximos datos del PCE de Estados Unidos desempeñen un papel fundamental a la hora de fijar su dirección”.

También aumentan las preocupaciones sobre las implicaciones que tendrá el rechazo de la Cámara liderada por los republicanos a un plan de financiación temporal respaldado por el presidente electo Donald Trump el jueves, mientras que en poco más de 24 horas se avecina un cierre del gobierno estadounidense.

El desarrollo puede “inevitablemente aumentar la volatilidad del mercado en el corto plazo, especialmente después del giro agresivo de la Fed hace dos días”, dijo Jasmine Duan, estratega de inversiones senior de RBC Wealth Management Asia, en una entrevista con Bloomberg TV. Los inversores enfrentan riesgos de “una inflación potencialmente más rígida y también del problema de la deuda en Estados Unidos”, dijo, y agregó que puede que no sea sorprendente ver una caída del 5% al 10% en las acciones estadounidenses en el corto plazo.

El viernes por la noche caducará la financiación gubernamental si el Congreso no toma ninguna medida al respecto. El nuevo acuerdo incluye ayuda para las víctimas del desastre y los agricultores estadounidenses, pero ha encontrado oposición por parte de algunos republicanos y demócratas, que sostienen que no incluye recortes de gastos suficientes. El plan respaldado por Trump fijaría el 14 de marzo como nueva fecha límite para la financiación.