Nvidia nombrada como la mejor acción de “recuperación” mientras Wall Street sostiene que la reciente caída es exagerada.
Las acciones de Nvidia (NVDA) subieron hasta un 5% el lunes, liderando un repunte en las acciones tecnológicas mientras Wall Street seguía debatiendo si una reciente caída en el sector de semiconductores ha ido demasiado lejos.
Los lunes, El analista de Bank of America, Vivek Arya, señaló que Nvidia es una de las principales opciones de “recuperación” de la empresa en medio de lo que espera que sea una recuperación de los semiconductores para fines de 2024.
“Nuestro escenario base sigue siendo un repunte probable en el cuarto trimestre a medida que se disipen los vientos contrarios estacionales”, escribió Arya en una nota a los clientes.
Arya señaló que Broadcom (AVGO) y KLA Corporation (KLAC) también podrían beneficiarse de un repunte, ya que son los “proveedores más rentables en sus respectivos mercados finales”, además de Nvidia.
El índice PHLX Semiconductor (^SOX) ha caído casi un 18% en el último mes, mientras que las acciones de Nvidia han bajado más de un 15% en el mismo período. El sector ha sido arrastrado por una rotación de participantes del mercado que se alejan de las tecnologías de gran capitalización.
Arya argumentó que es probable que la volatilidad continúe hasta la próxima publicación de ganancias de Nvidia el 28 de agosto y en septiembre, que históricamente es el peor mes del año para las acciones de semiconductores. Arya señaló que la tendencia alcista actual en las acciones de semiconductores solo ha estado en marcha durante cuatro trimestres, mientras que las rachas anteriores generalmente han durado cerca de 10 trimestres.
Las acciones de Nvidia, en particular, han estado bajo presión en medio de crecientes preocupaciones sobre la distribución de su chip Blackwell. La semana pasada, The Information informó que los próximos chips de inteligencia artificial de próxima generación de Nvidia se retrasarían tres meses, lo que podría afectar a grandes clientes como Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) y Meta (META).
Nvidia emitió un comunicado en el que afirmaba que su producción de chips Blackwell de próxima generación “está en vías de aumentar” en la segunda mitad del año. Y los analistas de Wall Street creen que el problema se resolverá.
“Si realmente se trata de un problema de oferta o de tiempo, creo que la mayoría de los inversores están dispuestos a analizarlo”, dijo a Yahoo Finance el analista de investigación de acciones de KeyBanc Capital Markets, John Vinh. “Si fuera un problema de demanda, creo que tendríamos otros problemas con Nvidia. Pero desde nuestra perspectiva, creemos que superarán y aumentarán [earnings guidance]. No creemos que la demanda a corto plazo vaya a ser un problema en absoluto”.
El analista de UBS, Timothy Arcuri, mantuvo su calificación de Compra para las acciones y un precio objetivo de 150 dólares en una nota a clientes el lunes, aunque también comentó que cree que los envíos por volumen de los clientes de Blackwell probablemente se retrasen entre cuatro y seis semanas “como máximo”.
“Los clientes principales deberían tener las primeras instancias de Blackwell instaladas en abril de 2025”, escribió Arcuri. “Los laboratorios de IA siguen aumentando y ampliando sus compromisos de instancias y las empresas están creciendo rápidamente como proporción de la combinación de demanda, ambos indicadores alcistas”.
Además, Arcuri sostuvo que el mercado podría estar subestimando el crecimiento futuro de las ganancias de Nvidia. Por ahora, Arcuri cree que el mercado está calculando que el crecimiento máximo de las ganancias de Nvidia se producirá en 2025. Pero Arcuri sostuvo que “parece más probable que 2026 vuelva a ser así, dadas las conversaciones que hemos mantenido con nuestros clientes”.