Los inversores están observando un posible repunte del S&P esta semana después de tres semanas consecutivas de pérdidas, cuando comienza la semana más ocupada de la temporada de resultados.
Los nombres más importantes del sector tecnológico informan sus resultados trimestrales esta semana, comenzando con Tesla (NASDAQ: TSLA) el martes, seguido de Meta (NASDAQ: META) el miércoles y Microsoft (NASDAQ: MSFT) y Alphabet (NASDAQ: GOOG) el Jueves.
Se produce cuando los mercados han atravesado una corrección del 5% en las últimas semanas, un fenómeno que, según señala Jay Woods, estratega global jefe de Freedom Capital Markets, suele ocurrir tres veces al año.
“La pregunta ahora es: ¿se trata de una corrección de variedad de jardín o hay algo más?” Woods pregunta en su boletín semanal.
Además de los informes de ganancias que dominan la semana, también llaman la atención las tensiones geopolíticas en Medio Oriente, el impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin y el interés de la Reserva Federal en el indicador de Gastos de Consumo Personal (PCE), favorecido por su amplia cobertura de gasto.
En el frente económico, se espera que el índice PCE, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, muestre una modesta caída. Unos datos acordes con las expectativas pueden disminuir las perspectivas de un recorte de tipos para junio, ya que otros indicadores económicos han mostrado resistencia.
El evento de reducción a la mitad de Bitcoin también llama la atención, ya que históricamente coincide con aumentos significativos en el valor de las criptomonedas después del evento, aunque los resultados siguen siendo impredecibles.
La temporada de resultados cobra protagonismo. Otras corporaciones importantes como Verizon, Visa y Boeing están informando, pero es Tesla la que ha enfrentado desafíos constantes recientemente. El análisis técnico indica niveles críticos de soporte y resistencia para las acciones clave, y las reacciones del mercado a menudo influyen en los precios de manera impredecible, particularmente después de las convocatorias de resultados.
En medio de tensiones geopolíticas, reacciones tibias sobre las ganancias y declaraciones de la Reserva Federal, el mercado experimentó su peor semana desde octubre de 2022, lo que afectó notablemente al Nasdaq. La postura cautelosa de los funcionarios de la Reserva Federal sobre los recortes de tasas, junto con los picos en el rendimiento a 10 años, añade incertidumbre a la dinámica del mercado, especialmente en lo que respecta a las acciones de semiconductores.
Los sectores de las aerolíneas y la atención médica mostraron resiliencia en medio de las difíciles condiciones del mercado, mientras que las acciones de tecnología enfrentaron caídas significativas, impulsadas principalmente por la debilidad del sector de los semiconductores.
En general, el sentimiento del mercado sigue siendo tibio, sin el pánico y los cambios dramáticos que indican una formación de fondo sólido. La ausencia de una negatividad pronunciada en todo el mercado sugiere una fase de consolidación prolongada en lugar de rápidos retrocesos.
Estos niveles podrían sugerir una oportunidad de compra, según Woods.
“Si no podemos recuperar la marca de los 5.000 esta semana, entonces es probable que bajemos más. Es probable que se alcancen objetivos a la baja de 4.800. Eso llevaría al índice casi a la par durante el año y volvería a sus antiguos niveles de resistencia antes de nuestro último repunte”, escribe.
“Si el impulso aumenta a la baja, probablemente sería una gran oportunidad de compra. Una caída del 10% nos lleva al promedio móvil de 200 días en 4.674. Cualquier caída a este nivel y por debajo nos lleva a una gran área de soporte alrededor de 4.600 y un gran lugar para que los compradores en caídas salten”.
