Wall Street parece tener una apertura resbaladiza mientras Powell de la Fed sofoca las apuestas sobre el pico de tipos
Las acciones estadounidenses parecían encaminadas a un comienzo mixto o a la baja el viernes, mientras que el dólar se mantenía estable luego de que los comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, frustraran las expectativas de un pico en las tasas de interés.
A las 1210 GMT, los futuros del S&P 500 se mantenían planos mientras que los futuros del Nasdaq caían un 0,2%.
A nivel mundial, la música ambiental era sombría, con el índice más amplio de acciones mundiales de MSCI (.MIWD00000PUS) rondando un mínimo de una semana de 659,86, una caída del 0,4% y en camino a una cuarta sesión de pérdidas y una caída semanal de alrededor del 0,5%.
Las acciones europeas pasaron la sesión en números rojos, con el STOXX 600 (.STOXX) cayendo un 1% a las 1215 GMT. El DAX de Alemania (.GDAXI) cayó un 0,8%, mientras que el CAC 40 de Francia (.FCHI) y el FTSE de Gran Bretaña (.FTSE) cayeron más del 1%.
Los funcionarios de la Fed, incluido Powell, expresaron el jueves incertidumbre sobre su batalla contra la inflación y agregaron que endurecerían aún más la política si fuera necesario.
Los comentarios de Powell, junto con una débil subasta de 24.000 millones de dólares en bonos del Tesoro a 30 años, hicieron subir los rendimientos, ensombreciendo las acciones y brindando apoyo al dólar.
“La débil demanda de títulos estadounidenses a largo plazo hace que los inversores se pregunten si los crecientes déficits podrían erosionar la eficacia de la política monetaria”, dijo Kenneth Broux de Societe Generale (SOGN.PA) en una nota, añadiendo que este sería un tema principal para los inversores en 2024, ya que Estados Unidos Los estados se preparan para las elecciones presidenciales.
Los inversores habían buscado señales de un pico de las tasas de interés en Estados Unidos después de que la Reserva Federal mantuviera las tasas estables la semana pasada, una medida que reforzó la especulación de que el ciclo de ajuste había terminado, estimulando un repunte de corta duración en los activos de riesgo.
Algunos inversores dijeron que la postura dura de Powell el jueves puede haber sido el resultado de un reciente debilitamiento de las condiciones financieras después de que los rendimientos hayan caído en las últimas semanas.
“La reciente caída de los rendimientos estadounidenses ha suscitado dudas sobre la necesidad de que la Reserva Federal aumente aún más los tipos, especialmente si los rendimientos del mercado continúan ajustándose a la baja”, dijo Bruno Schneller, director general de INVICO Asset Management.
Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron a la baja el jueves, rompiendo las rachas ganadoras más largas para el Nasdaq (.IXIC) y el S&P 500 (.SPX) en dos años, a medida que se desvanecían las apuestas del mercado sobre una política monetaria más flexible.
Los futuros de tipos de interés estadounidenses han descontado una probabilidad de alrededor del 60% de un recorte de tipos en la reunión de la Fed de junio de 2024, según la herramienta FedWatch de CME, en comparación con probabilidades de alrededor del 70% antes del discurso de Powell.
Los comerciantes vigilarán de cerca la volatilidad de las tasas de interés, dijo Schneller de INVICO, quien señaló que recientemente los mercados habían experimentado fluctuaciones significativas.
“Una causa principal de esta volatilidad es el debate sobre si la actual tasa de fondos de la Reserva Federal es demasiado alta o insuficiente”, dijo.
Las acciones asiáticas cerraron el día a la baja cuando resurgieron las preocupaciones sobre la segunda economía más grande del mundo después de que los datos del jueves mostraran que los precios al consumidor chinos volvieron a caer.
Tapas Strickland, jefe de economía de mercado de NAB, dijo que los datos mantienen la presión sobre Beijing para que continúe con su flexibilización incremental en la política monetaria y fiscal.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se situó en el 4,6142%, tras haber ganado 12 puntos básicos el jueves, su mayor ganancia diaria en tres semanas.
En los mercados de divisas, el índice dólar cayó un 0,07% desde sus ganancias nocturnas y se situó por última vez en 105,85. El dólar se situó cerca de un máximo de un año de 151,43 yenes y tocó máximos de una semana frente a los dólares australiano y neozelandés.
El Brent subió 95 centavos a 80,96 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense subió 90 centavos a 76,64 dólares el barril, ambos con un aumento cercano al 1% en el día. El mercado petrolero ha estado tambaleándose esta semana por preocupaciones sobre la demanda, y una prima de riesgo de guerra que se está desvaneciendo provocó una liquidación.
El oro al contado cayó alrededor de un 0,5% a 1.947,60 dólares la onza y se encaminaba a su peor semana en más de un mes, con una caída del 1,8%, debido al peso del elevado rendimiento y la fortaleza del dólar.
En el caso de las criptomonedas, bitcoin y ether se mantuvieron cerca de máximos de varios meses, con renovadas especulaciones sobre la inminente aprobación de un fondo de bitcoins negociado en bolsa que dará nueva vida a los activos digitales.