Las acciones estadounidenses están cayendo el jueves después de que un desalentador cóctel de datos sugiriera que el crecimiento de la economía está decayendo y que la inflación sigue siendo obstinadamente alta. Una fuerte caída de Meta Platforms, una de las acciones más influyentes de Wall Street, también hizo caer el mercado.
El S&P 500 bajó un 1,3% en las operaciones del mediodía, borrando la mayor parte de lo que había sido una gran semana ganadora hasta el momento. El Promedio Industrial Dow Jones bajó 603 puntos, o 1,6%, a las 11:25 am, hora del Este, y el compuesto Nasdaq bajó 1,7%.
Meta Platforms , la empresa matriz de Facebook e Instagram, cayó un 13,4% a pesar de que informó mejores ganancias para el último trimestre de lo que esperaban los analistas. En cambio, los inversores se centraron en las grandes inversiones en inteligencia artificial que Meta se comprometió a realizar. La IA ha creado un frenesí en Wall Street, pero Meta está aumentando su gasto cuando también dio un rango previsto para los próximos ingresos cuyo punto medio cayó por debajo de las expectativas de los analistas.
Las expectativas habían aumentado mucho para Meta, junto con las otras acciones de los “Siete Magníficos” que impulsaron la mayor parte de los rendimientos del mercado de valores el año pasado. Necesitan alcanzar un listón alto para justificar los altos precios de sus acciones.
Todo el mercado de valores estadounidense sintió la presión de otro aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro tras los decepcionantes datos sobre la economía estadounidense. El informe atacó directamente una de las principales creencias que llevaron al S&P 500 a múltiples récords este año: la economía puede evitar una recesión profunda y respaldar fuertes ganancias para las empresas, incluso si la alta inflación tarda un tiempo en controlarse por completo.
Eso es lo que Wall Street llama un escenario de “aterrizaje suave”, y recientemente han aumentado las expectativas incluso de un “no aterrizaje” en el que la economía evite por completo una recesión.
Pero el informe del jueves sugirió que el crecimiento de la economía estadounidense se desaceleró durante los primeros tres meses de 2024 a una tasa anual del 1,6% desde el 3,4% a finales de 2023.
Fue más débil de lo esperado y habría sido decepcionante por sí solo. Para empeorar las cosas para los mercados financieros, el informe también dijo que la inflación fue más alta durante los tres meses de lo que pronosticaron los economistas. Eso podría atar las manos de la Reserva Federal, que normalmente estimula las economías lentas recortando las tasas de interés.
Es probable que los datos económicos del jueves se revisen un par de veces a medida que el gobierno de Estados Unidos ajuste las cifras. Pero el crecimiento inferior al esperado y la inflación superior a la esperada son “una especie de bofetada para quienes esperan un escenario de ‘no aterrizaje'”, dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Anexo Wealth Management.
“Las cosas pueden cambiar mucho de un trimestre a otro, por lo que es demasiado pronto para decir que la Reserva Federal ha fracasado, pero esto no ayuda a su causa”.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron inmediatamente después de la publicación del informe económico, ya que los operadores redujeron las apuestas de recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años saltó al 4,70% desde el 4,66% justo antes del informe y desde el 4,65% el miércoles por la noche. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años, que sigue más de cerca las expectativas de la Reserva Federal, volvió a saltar al borde del 5% desde el 4,93% del miércoles.
Los operadores ahora apuestan en gran medida a la posibilidad de que la Reserva Federal realice sólo uno o tal vez dos recortes de las tasas de interés este año, si es que los hay, según datos de CME Group. Comenzaron el año pronosticando seis o más después de que la inflación se enfriara notablemente hasta fines de 2023. Una serie de informes de este año que muestran que la inflación se mantiene más alta de lo previsto ha aplastado esas expectativas.
Los propios altos funcionarios de la Fed han dicho recientemente que podrían mantener altas las tasas de interés por un tiempo antes de tener plena confianza en que la inflación se dirige hacia su objetivo. La Reserva Federal ha mantenido su tasa de interés principal en el nivel más alto desde 2001. Las altas tasas de interés desaceleran la economía en general y perjudican los precios de las inversiones.
Dado que las tasas de interés parecen mantenerse altas por un tiempo, hay más presión sobre las empresas para que generen mayores ganancias.
Southwest Airlines cayó un 8,8% después de que la aerolínea informara peores resultados para el primer trimestre de lo que esperaban los analistas. El director ejecutivo, Robert Jordan, dijo que la aerolínea estaba reaccionando rápidamente “para abordar nuestro bajo desempeño financiero” y hacer frente a los retrasos en las entregas de nuevos aviones de Boeing . Limitará la contratación, ofrecerá bajas voluntarias a los empleados y dejará de volar a cuatro aeropuertos.
Textron cayó un 10,9% después de que el fabricante de helicópteros Bell y aviones Cessna informara de beneficios e ingresos más débiles de lo previsto. Caterpillar se hundió un 6,7% a pesar de reportar ganancias mayores a las esperadas. Sus ingresos del último trimestre no cumplieron con las expectativas de los analistas.
IBM cayó un 8,9% a pesar de que también informó ganancias mayores de lo esperado. Sus ingresos tampoco cumplieron con las previsiones de los analistas, ya que dijo que compraría HashiCorp en un acuerdo que valoraba a la empresa de automatización de infraestructura multinube en 6.400 millones de dólares.
Carrier Global fue una de las relativamente pocas acciones que subió. Saltó un 6,7% después de reportar ganancias más fuertes de lo esperado después de obtener más ganancias operativas por cada dólar de ingresos. Sólo una de cada cinco acciones del S&P 500 estaba subiendo.
En los mercados bursátiles extranjeros, el Nikkei 225 de Japón cayó un 2,2% mientras los inversores esperan saber si el Banco de Japón tomará alguna medida para apuntalar el desplomado valor del yen.
Los índices fueron mixtos en otras partes de Asia y Europa.
