Las acciones y el euro se mantuvieron estables antes de la reunión del Banco Central Europeo del jueves, después de que las obstinadas cifras de inflación de Estados Unidos provocaron la mayor liquidación en el mercado global en meses y dejaron al yen japonés en un nuevo mínimo de 34 años.
Los operadores del euro se sintieron especialmente frágiles después de que las sorpresivas cifras del IPC de Estados Unidos del miércoles provocaron el mayor desplome del dólar en más de un año frente a la moneda única, anulando las esperanzas de un recorte de tasas de la Reserva Federal a corto plazo.
Las bolsas europeas habían abierto prácticamente planas en línea con el principal índice mundial MSCI, con la atención puesta en si la jefa del BCE, Christine Lagarde, refuerza las expectativas de que comenzará a recortar las tasas en junio, abriendo así una brecha seria con la Reserva Federal.
Mientras tanto, los mercados de bonos todavía se tambaleaban, después de que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años -el principal impulsor de los costos de endeudamiento global- se disparara por encima del 4,5%, su mayor salto diario desde septiembre de 2022.
El rendimiento del bono alemán a 10 años -el punto de referencia europeo- subió ligeramente a 2,45 por ciento, después de subir 6 puntos básicos el miércoles, aunque eso fue un pequeño cambio en comparación con el salto de 18 puntos básicos experimentado por los operadores del Tesoro.
“El factor clave ahora siguen siendo las tasas estadounidenses”, dijo Sergei Strigo, codirector de Mercados Emergentes/Renta Fija de Amundi, señalando que los bonos del Tesoro volvieron a superar el nivel del 4,5 por ciento. “La pregunta es si vamos a mantener estos niveles o vamos a subir más”.
Para los observadores del BCE, el banco ha mantenido las tasas estables desde septiembre, pero ya ha señalado que se vislumbran recortes, y las autoridades esperan algunos indicadores salariales más reconfortantes antes de apretar el gatillo.
El bloque monetario se encuentra ahora en su sexto trimestre consecutivo de estancamiento económico. El mercado laboral está empezando a debilitarse, un contraste obvio con la economía estadounidense que continúa creciendo con fuerza.
“Si bien existen límites en cuanto a cuánto puede divergir la política del BCE de la Reserva Federal con el tiempo, no hay nada que impida al BCE recortar primero o establecer su propio ritmo de recortes al principio del ciclo de flexibilización”, dijo Jim Reid del Deutsche Bank.
Sin embargo, también señaló cómo los mercados redujeron la probabilidad de un recorte del BCE para junio al 82 por ciento el miércoles, frente al 91 por ciento del día anterior. Asimismo, en el Banco de Inglaterra cayó del 74 por ciento al 56 por ciento, en el Banco de Canadá cayó del 78 por ciento al 53 por ciento y en el Banco de la Reserva de Australia pasó del 25 por ciento al 53 por ciento. 21 por ciento.
Advertencia de inflación
Los futuros de las acciones estadounidenses apenas cambiaron después de que Wall Street cayera alrededor de un 1 por ciento. Los bonos del Tesoro también se estabilizaron después de que el aumento de los rendimientos los llevara a sus niveles más altos desde noviembre.
Anoche en Asia, el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón cayó un 0,3 por ciento, recortando algunas pérdidas anteriores, mientras que el Nikkei de Japón cayó un 0,5 por ciento.
Sin embargo, el foco principal fue el asediado yen, después de que el rugiente dólar golpeara a la moneda japonesa a un mínimo de 34 años de 153,24 por dólar.
Subió ligeramente hasta los 152,90 yenes, ya que el riesgo de una intervención gubernamental potencialmente cobra gran importancia ahora. El principal diplomático monetario de Japón, Masato Kanda, advirtió el jueves que las autoridades no descartarían ninguna medida para responder a movimientos desordenados del tipo de cambio.
En las materias primas, los precios de los metales resistieron frente a un dólar fuerte, al mismo tiempo que el petróleo mantuvo ganancias después de avanzar más del 1 por ciento tras un ataque israelí que mató a tres hijos de un líder de Hamas, alimentando preocupaciones de que las conversaciones de alto el fuego podrían estancarse.
El Brent subió un 0,15 por ciento a 90,62 dólares el barril, y el crudo estadounidense subió un 0,1 por ciento a 86,33 dólares el barril. Los precios del oro ganaron un 0,3 por ciento a 2.338,79 dólares la onza, avanzando hacia máximos históricos, después de perder un 0,8 por ciento durante la noche.
Source: https://buystocks.co.uk/news/europe-turns-to-ecb-after-us-inflation-selloff/
