Cómo comprar acciones de Frontline (FRO) en España 2024

1. eToro

eToro es una plataforma social de inversión y comercio que permite a los usuarios comerciar con una variedad de activos, incluidas las criptomonedas. La plataforma está diseñada para ser fácil de usar e intuitiva, lo que la convierte en una buena opción para quienes se inician en la inversión. eToro también ofrece algunas funciones que pueden ser útiles para los inversores más experimentados, como la posibilidad de copiar las carteras de otros operadores. Puede leer nuestra revisión completa de eToro aquí.

Seguridad y privacidad

eToro se toma muy en serio la seguridad y la privacidad, y ofrece funciones como la verificación de 2 factores y las contraseñas cifradas para mantener seguras las cuentas de los usuarios. La plataforma también ofrece una estricta política contra el lavado de dinero para proteger a los usuarios del fraude. Para evitar el abuso de la plataforma, han puesto en marcha varias funciones de seguridad, como la prevención de la pérdida de datos y la restricción del acceso en función de la dirección IP. Cuando un usuario invierte, una función de seguridad adicional bloquea la ejecución de la transacción si la cuenta está vinculada a un usuario potencialmente fraudulento. Además, emplean los mejores proveedores, soluciones web y cortafuegos, constantemente en alerta para bloquear un posible ciberataque.

La privacidad de los usuarios es lo más importante y nunca comparten su información personal sin su consentimiento.

Tasas y características

Una de las características más atractivas de eToro es que se trata de una plataforma multiactiva que da acceso a más de 2.000 activos financieros como acciones, ETFs, índices, criptodivisas y muchos más. eToro ofrece a los usuarios un seguro gratuito que cubriría las reclamaciones en caso de insolvencia o un evento de mala conducta. Otra característica que hace que esta plataforma sea una de las mejores es la función de comercio social. Puedes unirte a una comunidad de 20 millones de traders de todo el mundo y conectarte con mentes afines para dar forma a tus decisiones de trading. Por último, la función CopyTrader le permite utilizar el rendimiento de algunos inversores experimentados para saber cuál debe replicar.

eToro ofrece un 0% de comisión cuando se abre una posición larga y no apalancada en una acción o ETF, sin gastos de gestión ni de depósito. Sin embargo, la plataforma cobra una comisión de inactividad de 10 dólares al mes si no se opera durante 12 meses. También hay una comisión fija de 5 dólares por las retiradas.

Pros

• Seguridad y privacidad
• Tasas y comisiones bajas
• Comercio de copias
• Comercio social

Cons

• Tasa de inactividad elevada
• Servicio de atención al cliente limitado

2. Capital.com

Capital.com ofrece una variedad de productos y servicios de inversión a sus clientes. Estos incluyen acciones, índices, materias primas, acciones, cripto y divisas. Capital.com cuenta con un amplio abanico de clientes, entre los que se encuentran inversores minoristas, inversores institucionales y particulares de alto patrimonio. Puede leer nuestra revisión completa de Capital.com aquí.

Seguridad y privacidad

Capital.com está autorizada por varios organismos reguladores de primer orden, como la FCA, la CySEC, la ASIC y la FSA. Esto indica que los clientes de Capital.com están bien protegidos y que la plataforma se adhiere a estrictas directrices para garantizar que la información de los consumidores está segura y oculta. Además, el cumplimiento por parte de Capital.com de las normas de seguridad de datos PCI es otra forma de salvaguardar la información de sus clientes.

Todos los depósitos realizados por los clientes minoristas están protegidos por el Fondo de Compensación de Inversiones de acuerdo con las directrices reglamentarias.

Tasas y características

Con la negociación de CFD, los clientes tienen acceso a más de 6.000 mercados con diferenciales ajustados. Capital.com ofrece materiales educativos que pueden ayudar a los clientes a tomar decisiones más informadas. Otra función que ofrece Capital.com es la de las apuestas por diferencias. Esto da a los clientes acceso a especular sobre movimientos al alza y a la baja en más de 3000 mercados. El bróker ofrece una herramienta impulsada por la IA en su aplicación de trading móvil que ofrece conocimientos de trading individualizados utilizando un algoritmo de detección para descubrir diferentes sesgos cognitivos.

Capital.com no cobra tasas por depósito, retirada, comisión o inactividad.

Pros

• Diferenciales ajustados
• 0% de comisión sin gastos ocultos
• Inteligencia Artificial
• Herramientas de gestión de riesgos
• Material didáctico

Cons

• Tasas de pernoctación
• En su mayor parte, se limita a los CFD

3. Skilling

Skilling es una plataforma de negociación en línea que ofrece a los usuarios la posibilidad de operar con una variedad de activos financieros, incluyendo divisas, CFD y criptodivisas. La plataforma está diseñada para ser fácil de usar y proporciona a los operadores todas las herramientas y recursos que necesitan para empezar a operar. Skilling también ofrece una cuenta de demostración para que los usuarios puedan practicar las operaciones antes de empezar a operar con dinero real. Puede leer nuestra revisión completa de Skilling aquí.

Seguridad y privacidad

La seguridad y la privacidad de la plataforma de comercio online de Skilling se toman muy en serio. Toda la información introducida en la plataforma está encriptada y almacenada de forma segura. Sólo el personal autorizado tiene acceso a esta información. Además, la plataforma utiliza la autenticación de dos factores para garantizar que sólo los usuarios autorizados puedan acceder a la información de la cuenta. Skilling está regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de Chipre (CySEC), lo que significa que los clientes pueden estar tranquilos sobre la seguridad de sus activos.

Tasas y características

Skilling tiene cuatro plataformas diferentes: Skilling Trader, Skilling cTrader, Skilling MetaTrader 4 y Skilling Copy. Skilling Trader está diseñado para los operadores de todos los niveles con acceso a todas las herramientas necesarias para el análisis de las operaciones. Skilling cTrader, por su parte, está diseñado para operadores avanzados y se centra en la ejecución de órdenes y en la elaboración de gráficos. MetaTrader 4 es una plataforma de negociación de divisas y CFDs con una interfaz muy versátil y fácil de personalizar. Skilling Copy es una plataforma de negociación de copia que permite a los miembros tener acceso a seguir o copiar las estrategias de negociación de los operadores experimentados con una tarifa.

Skilling no cobra ninguna comisión por inactividad, depósito o retirada. Sin embargo, hay cargos por comisión en pares de divisas y metales al contado en el tipo de cuenta Premium. Estos cargos comienzan a partir de 30 dólares por millón de dólares negociados.

Pros

• Atención al cliente fiable 24/5
• Más de 1000 instrumentos de negociación
• Licencia y regulación magníficas
• Cuenta demo

Cons

• No hay suficiente material educativo
• Altos diferenciales
• El servicio no está disponible en muchos países, incluidos Estados Unidos y Canadá.

Comenzaremos con un análisis de la historia de la empresa y veremos cómo genera ingresos, su estrategia y cómo se ha comportado el precio de las acciones de Frontline en los últimos años.

Historia de Frontline

Frontline se fundó en 1985 en Suecia y en 1996 Hemen Holding Limited se convirtió en el accionista mayoritario. Hemen está controlada indirectamente por John Fredriksen, quien apoyó la decisión de cambiar la sede de Suecia a las Bermudas en 1997. Las acciones de la empresa empezaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York en agosto de 2001 y desde entonces ha pagado importantes dividendos a los accionistas.

Entretanto, la flota de la empresa ha aumentado considerablemente. Frontline se dedica al transporte de petróleo crudo y sus derivados refinados, y opera en los mercados de fletamento al contado y por tiempo.

¿Cuál es la Estrategia de Frontline?

Frontline examina las oportunidades de fletamento y trata de optimizarlas lo mejor posible. La empresa intenta tener una cobertura de ingresos por fletamento fijo para la flota, y si no lo consigue para toda la flota, intenta negociar el saldo de la flota en el mercado al contado.

El tamaño de la flota es importante en el sector de los petroleros, el cual es muy cíclico. Este ayuda a negociar las condiciones con los clientes y fletadores, a la vez que permite a la empresa obtener condiciones competitivas de los proveedores o constructores navales.

Frontline se esfuerza por conseguir unos costes de explotación competitivos mediante la alta utilización de sus buques. Unas condiciones de financiación favorables también son fundamentales para los resultados de la empresa, así como la externalización de la gestión técnica y la tripulación.

¿Cómo Genera Ingresos Frontline?

Frontline transporta petróleo y productos refinados. Sus clientes son las principales compañías petroleras y las empresas de comercio de petróleo.

En el mercado de los petroleros Opera con VLCC (Very Large Crude Carriers), entre otros tipos de buques, como los Suezmax, Aframax o LR2. Frontline opera en un mercado muy fragmentado y competitivo formado por dos tipos principales de operadores: flotas de grandes compañías petroleras y flotas de armadores independientes.

¿Cómo se ha Comportado Frontline en los Últimos Años?

El precio de las acciones de Frontline ha fluctuado mucho en los últimos cinco años, llegando a oscilar entre los 13 $ y los 4 $. La pandemia del COVID-19 y el posterior descenso del precio del petróleo a territorio negativo hicieron que el mercado de los petroleros se detuviera.

El precio de las acciones se redujo a más de la mitad en los meses posteriores a abril de 2020, pero se mantuvieron los mínimos de 2018 en la zona de los 4 $. Aquellos que compraron acciones de Frontline en medio de la pandemia de 2020 han visto cómo el precio de la acción ha aumentado significativamente desde entonces.

La siguiente parte del artículo está dedicada al análisis fundamental de la empresa. Los inversores utilizan este análisis para averiguar si el precio de las acciones está sobrevalorado o no, y si refleja el valor intrínseco de la compañía. Vamos a echar un vistazo a los ingresos, los beneficios por acción, la relación P/B, la rentabilidad de los dividendos y la posición del flujo de caja de Frontline.

Ingresos de Frontline

Los ingresos son la primera línea de la cuenta de resultados y muestran la cantidad de dinero que la empresa gana con la venta de sus bienes y servicios. El aumento de los ingresos muestra la capacidad de la empresa para ampliar su gama de productos, o para llegar a más clientes mediante la expansión hacia otros mercados. La disminución de los ingresos muestra una reducción de la cuota de mercado, un aumento de la competencia o simplemente un modelo de negocio incapaz de seguir creciendo.

Los ingresos pueden verse afectados por factores exógenos, independientes de las acciones de la empresa. El sector de los petroleros es uno de esos sectores en los que la evolución del precio del petróleo provoca grandes fluctuaciones en los ingresos declarados.

Frontline obtuvo 1.221 millones de dólares de ingresos de explotación en 2020 y 364 millones de dólares durante los dos primeros trimestres de 2021. Como el precio del petróleo se ha recuperado desde los mínimos de 2020, se espera que la industria de los petroleros también se recupere, con lo que los ingresos mejorarán en los próximos trimestres y años.

Beneficio por Acción de Frontline

El beneficio por acción o BPA es otra métrica fundamental en la que se fijan los inversores. Muestra la rentabilidad, si la hay, por una sola acción y cuanto más alta sea la cifra, mejor.

El BPA se presenta de dos formas: básico y diluido. El BPA básico se calcula deduciendo los dividendos preferentes de los ingresos netos y dividiendo el resultado entre el número medio ponderado de acciones en circulación en el periodo fiscal.

Frontline declaró un BPA de 2,11 dólares en el ejercicio fiscal de 2020, pero luego tuvo dificultades para encontrar el camino hacia la rentabilidad en 2021. En el segundo trimestre del año fiscal 2021, Frontline declaró una pérdida de -0,13 dólares por acción.

Ratio P/B de Frontline

La relación precio/beneficio o relación P/B muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios anuales que obtiene la empresa. Se calcula dividiendo el precio actual de la acción en el mercado de valores entre el BPA y cuanto más alto sea el número, más poco atractiva es la compañía. Dicho de otro modo, el ratio P/B muestra en cuántos años los inversores recuperarán su dinero si los beneficios anuales de la empresa no cambian.

Los malos resultados de Frontline durante la pandemia de COVID-19 hicieron que el ratio P/B se disparara. Se estima que para 2021 será de 142,88, pero luego se espera que se "normalice" en los próximos años, llegando a 2,95 en 2024.

Rentabilidad de los Dividendos de Frontline

Frontline solía pagar un dividendo a sus accionistas, pero ya no lo hace. Una vez más, la evolución del mercado del petróleo durante la pandemia ha afectado gravemente a la rentabilidad de la empresa, por lo que la dirección decidió dejar de pagar dividendos.

Dado el largo historial de pago de dividendos, es probable que esta política vuelva a aplicarse en el futuro, una vez que el sector de los petroleros se estabilice. Como Frontline no paga dividendos en el momento de escribir este artículo, no podemos calcular su rentabilidad por dividendos.

Flujo de Caja de Frontline

El estado del flujo de caja de una empresa dice mucho sobre su capacidad para hacer frente a los problemas de liquidez y solvencia a corto y largo plazo. Cuanto más alta sea la posición de flujo de caja, mejor, pero el efectivo que queda inactivo, sin ser invertido, conlleva costes de oportunidad. Por ello, las empresas con exceso de flujo de caja lo invierten en diversos instrumentos financieros, como valores negociables o bonos a largo plazo.

El estado de flujo de caja de una empresa muestra el efectivo procedente de la inversión, las operaciones y la financiación, pero una métrica importante en la que les gusta fijarse a los inversores es el flujo de caja libre. Se trata de la cantidad de dinero que queda después de que la empresa cubra todos los costes de su actividad.

Se prevé que el estado flujo de caja libre de Frontline mejore en los próximos años y alcance los 684 millones de dólares en 2024.

¿Por qué Comprar Acciones de Frontline?

Aquí enumeramos algunas razones que podrían convencerte de comprar acciones de Frontline con confianza:

• Flota grande y moderna, con muchos VLCC. Los VLCC son capaces de atravesar el Canal de Suez en Egipto.
• Fuerte demanda de petróleo a medida que las economías mundiales se recuperan después del shock de la pandemia.
• Mejoras en las perspectivas económicas mundiales.
• El petróleo transportado vuelve a los niveles de 2019.

Antes de invertir, es posible que desees considerar los siguientes puntos:

Comprender la Compañía

Todo comienza con una buena comprensión de la empresa, cómo genera beneficios y cuál es su situación financiera. Como inversor, es posible que quieras comprobar las tendencias del sector, las previsiones para los próximos años, las orientaciones de futuro proporcionadas por la dirección, etc. Cuanto más sepas sobre la empresa, más seguro estarás de invertir.

Entender los Fundamentos de la Inversión

Invertir requiere cierto conocimiento de los conceptos básicos, como la forma de colocar una orden con tu corredor, los tipos de órdenes que puedes utilizar o la forma de aplicar las reglas de gestión del dinero para una mejor diversificación de tu cartera de inversiones.

Eligir Cuidadosamente al Corredor

El sector del corretaje creció exponencialmente a medida que más y más inversores probaban suerte en los mercados financieros. La fuerte competencia llevó a mejorar las prácticas, pero no todos los brókeres son iguales. Es necesario actuar con la debida diligencia antes de elegir un agente de bolsa y, como inversor, te conviene invertir con un agente de bolsa regulado, que ofrezca protección contra saldos negativos, que tenga sólidas opiniones de los clientes y que separe los fondos de los clientes de los fondos necesarios para el funcionamiento del negocio.

Decidir Cuánto Quieres Invertir

Este es un aspecto crucial de la inversión. Lo curioso es que la naturaleza humana nos juega una mala pasada: todo el mundo quiere hacerse rico rápidamente y nadie está dispuesto a esperar pacientemente a que suceda. Por eso, las malas decisiones resultan catastróficas para la cuenta de inversión, como apostar todos tus fondos en una sola empresa. 

En su lugar, piensa en diversificar la inversión y repartir el riesgo entre diferentes empresas, sectores e industrias. Una de las mejores prácticas en este caso es invertir un determinado porcentaje de la cuenta de inversión en cada compañía y tener siempre una posición de efectivo para aprovechar las oportunidades del mercado.

Decidir un Objetivo para tu Inversión

¿Qué esperas de tu inversión? Puede que quieras invertir para la jubilación, y entonces una estrategia de comprar y mantener sería la opción adecuada. Piensa también en invertir en empresas que pagan dividendos para alcanzar ese objetivo fácilmente, debido a la mayor tasa de capitalización por la reinversión de los dividendos. Independientemente del motivo para invertir, asegúrate de definir tu objetivo, elaborar un plan y ceñirte a él.

Frontline es líder mundial en el transporte marítimo de crudo y productos refinados del petróleo. Explota una de las flotas más modernas del sector de los petroleros, compuesta por 68 buques VLCC, petroleros Suezmax y petroleros LR2/Aframax.

Los inversores que deseen comprar acciones de Frontline pueden hacerlo utilizando los servicios de una casa de corretaje de la lista presentada en este artículo. Sólo tienes que buscar la empresa, colocar la orden de compra y controlar o gestionar tu cartera.

Los inversores que aún dudan pueden dedicar más tiempo a investigar la empresa o a aprender más sobre la inversión. Si ese es tu caso, no dudes en consultar nuestros materiales educativos y utilizar otras fuentes para adquirir la confianza necesaria para invertir en los mercados financieros.