Cómo comprar acciones de Berkshire Hathaway (BRK) en España 2024

1. eToro

Hay varias razones por las que eToro se ha ganado un lugar en nuestra lista y ha sido anunciada por tener una gran cuota de mercado de traders. Gracias a su constancia a lo largo de los años, eToro se ha ganado la confianza y la fidelidad de más de 17 millones de usuarios. Puede leer nuestra revisión completa de eToro aquí.

Seguridad y privacidad

La seguridad y la privacidad son posiblemente los factores más importantes que determinan la elección de una plataforma de corretaje. eToro se toma muy en serio la privacidad y la seguridad de sus usuarios. La plataforma adopta un procedimiento de seguridad minucioso con menos probabilidades de pérdida o fuga de información. eToro está regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de Chipre (CySEC) y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). La plataforma también adopta el método de autenticación de dos factores (2FA) y utiliza la encriptación SSL para evitar violaciones de la seguridad.

Tasas y características

eToro aplica una política de no comisión para los depósitos. Sin embargo, para promover las operaciones activas en la plataforma, se cobra a los usuarios una cuota mensual de 10€ por la tasa de inactividad.

eToro ofrece un amplio abanico de ofertas que abarcan varios mercados, como el de divisas, el de acciones y el de criptodivisas, lo que ayuda a tener una experiencia comercial completa.

Al ser una plataforma apta para principiantes, ofrece la función de copia de operaciones para ayudar a los operadores principiantes a aprovechar las estrategias de negociación avanzadas utilizadas por los operadores expertos. La propia plataforma también ofrece estrategias ganadoras para guiar el comercio.

Pros

• Función de copia de operaciones
• Facilidad de uso para operadores nuevos y experimentados
• Operación en diferentes mercados financieros
• Política de no cobrar comisiones

Cons

• La oferta de servicio al cliente es limitada

2. Capital.com

Capital.com es un reputado bróker que permite operar en varios mercados financieros. Las disposiciones de sus condiciones de negociación y la calidad de la innovación y la eficiencia de la operación ofrecida a través de las características de la plataforma le han otorgado una cuota de mercado de más de 5 millones de usuarios. Otras ventajas de la plataforma son la ausencia de comisiones, las bajas tasas nocturnas y los reducidos diferenciales. Puede leer nuestra revisión completa de Capital.com aquí.

Seguridad y privacidad

Acreditada por organismos reguladores financieros como la FCA, la CySEC, la ASIC y la FSA, Capital.com cumple las directrices de seguridad del sector para proteger a sus usuarios. Además, la plataforma cumple con las normas de seguridad de datos PCI para salvaguardar la información de los clientes.

Tasas y características

Capital.com es popular por su oferta de servicios de corretaje gratuitos. Sin cargos ocultos, cargos por inactividad o cargos por retiro, Capital.com opera con un procedimiento de tarifas transparente. El grueso de las comisiones que cobra Capital.com son las de Spread.

La aplicación de trading móvil de Capital.com cuenta con una herramienta impulsada por la IA que proporciona a los clientes una transformación personalizada a través de su algoritmo de detección. Además, la plataforma cuenta con un equipo de atención al cliente eficiente y receptivo que atiende a los clientes multilingües a través de correo electrónico, llamadas telefónicas y canales de chat en vivo durante todo el día.

Pros

• Equipo de atención al cliente receptivo
• Facilidad de uso con la integración de MetaTrader
• Política de negociación sin comisiones

Cons

• Restricciones de los CFDs

3. Skilling

Para un bróker que se originó en 2016, el recorrido de Skilling hasta la cima ha sido impresionante. La plataforma ofrece servicios a través de múltiples operaciones de activos, sirve estrategias de negociación avanzadas a los operadores experimentados y ofrece servicios sin comisiones. Puede leer nuestra revisión completa de Skilling aquí.

Seguridad y privacidad

Skilling está regulada y rinde cuentas a organismos reguladores financieros de gran reputación como la FSA y la CySEC. Además, la plataforma mantiene una cuenta bancaria diferente para el dinero pagado por los comerciantes para mejorar la seguridad de los fondos.

Tasas y características

Skilling, al igual que eToro y Capital.com, ofrece servicios sin comisiones. Las comisiones se cobran como Spreads y varían en función del tipo de acción. Otra ventaja de operar en Skilling es la flexibilidad y la posibilidad de elección. La plataforma ofrece dos variedades de cuentas para operar con CFD sobre divisas y metales. La primera es la cuenta Skilling Standard, con mayores diferenciales y sin comisiones. En cambio, la cuenta Premium ofrece diferenciales reducidos y cobra comisiones en las operaciones con CFD sobre metales al contado y sobre divisas. Además, Skilling ofrece funciones como una cuenta de demostración, aplicaciones móviles y un asistente de operaciones.

Pros

• Política de no cobrar comisiones
• Equipo de asistencia técnica con capacidad de respuesta

Cons

• Técnica para operadores principiantes
• Servicio no disponible en países como Estados Unidos y Canadá. 

Comenzamos retrocediendo en la historia de Berkshire, examinando su estrategia de inversión rentable y revisando su desempeño reciente como empresa.

Berkshire Hathaway Historia

Berkshire Hathaway comenzó como una empresa muy diferente a la que es hoy. Hasta la década de 1960, esta era una empresa de fabricación textil que podía rastrear sus raíces hasta 1839. Warren Buffett comenzó a comprar acciones de Berkshire Hathaway en 1962 cuando notó cómo se movía el precio de las acciones cada vez que la empresa cerraba una de sus fábricas. Posteriormente, tomó el control total de la empresa y se expandió a la industria de seguros y otros negocios para complementar el negocio textil en declive. Las operaciones textiles finalmente se cerraron en 1985.

Aunque es uno de los multimillonarios más ricos del mundo, Buffett ha afirmado que habría ganado mucho más dinero si hubiera invertido directamente en la industria de seguros en lugar de comprar Berkshire Hathaway.

Dado que Warren Buffett tiene 91 años (en 2021) y su socio comercial a largo plazo Charlie Munger tiene 97, el tema de la sucesión se ha planteado varias veces a lo largo de las décadas. Después de mucha deliberación (desde 2010), Buffett anunció en mayo de 2021 que Greg Abel sería su sucesor como director ejecutivo de Berkshire Hathaway. Greg había sido vicepresidente de operaciones no relacionadas con seguros de Berkshire Hathaway desde 2018.

¿Cuál es la estrategia de Berkshire Hathaway?

Dado que la estrategia de inversión de Berkshire Hathaway se ha visto impulsada a lo largo de los años por el enfoque de inversión de Warren Buffett, debemos resumir la filosofía de inversión de The Sage of Omaha.

Su filosofía estuvo fuertemente influenciada por la escuela de “inversión en valor” de Benjamin Graham. Puede leer el libro de Graham The Intelligent Investor para obtener más información sobre este enfoque que busca acciones cuyos precios son injustificadamente bajos en comparación con el valor intrínseco de las empresas en cuestión.

La interpretación de Buffett de la inversión en valor se basa en cuatro principios: negocios, gestión, medidas financieras y valor:

• Los negocios consisten en comprender la filosofía operativa de una empresa, razón por la cual Buffett evitó las empresas de tecnología nueva y no probada durante muchos años, especialmente durante el auge de las puntocom de fines de la década de 1990. Sin embargo, una de las participaciones notables de Berkshire Hathaway ahora es Apple.
• Administrar significa (entre otras cosas) determinar si la administración de una empresa maximiza el valor para los accionistas distribuyendo las ganancias como dividendos en lugar de retenerlas dentro del negocio, aunque el propio Buffett retiene las ganancias dentro de Berkshire Hathaway en lugar de distribuirlas como dividendos.
• Medidas financieras significa calcular el valor económico agregado (EVA) de una empresa, que es una estimación de las ganancias de la empresa con el costo del capital (participación de los accionistas) deducido.
• El valor se ocupa de calcular el valor intrínseco de una empresa al proyectar sus ganancias futuras y descontarlas a los niveles actuales.

Una cosa más que a Buffett le gusta ver en una inversión potencial es un "foso" alrededor de una empresa que hace que su posición sea inexpugnable por la competencia. Otra forma de decir esto es buscar una alta barrera de entrada para nuevas empresas en la industria.

¿Cómo gana dinero Berkshire Hathaway?

Aunque Berkshire Hathaway tiene una cartera de inversiones considerable que obtiene ingresos por dividendos y genera ganancias de capital cuando se venden las inversiones, la compañía también es una compañía de seguros que gana dinero con la suscripción.

¿Cómo se ha desempeñado Berkshire Hathaway en los últimos años?

Las acciones "A" originales de Berkshire Hathaway han disfrutado de una meteórica apreciación de precios desde 1984. Es una historia similar para las acciones "B" que han disfrutado de un aumento de más de 13 veces desde 1996. Así es como se ve el gráfico de precios durante los últimos cinco años (a septiembre de 2021):

Warren Buffett es famoso por realizar análisis fundamentales de las empresas que compra a través de Berkshire Hathaway. Por lo tanto, es correcto que realicemos un análisis fundamental de Berkshire Hathaway antes de comprar sus acciones.

Ingresos de Berkshire Hathaway

Comencemos con los ingresos que se muestran en la "línea superior" del estado de resultados de la empresa:

Puede ver que la cifra de ingresos cayó entre 2019 y 2020, probablemente debido a la caída del mercado de la crisis del coronavirus, pero que la cifra de los últimos doce meses (TTM) hasta septiembre de 2021 se recuperó como resultado del posterior rebote del mercado alcista.

Ganancias por acción de Berkshire Hathaway

Deducir los costos de una empresa de sus ingresos conduce a sus ganancias, también conocidas como ganancias. Dado que no posee la totalidad de Berkshire Hathaway, lo que realmente querrá saber es su parte de esas ganancias; es decir, las ganancias por acción (EPS). El EPS de Berkshire ha sido más variable que sus ingresos en los últimos años:

El TTM EPS hasta junio de 2021 fue de $ 67,628 masivos.

Ratio P/E de Berkshire Hathaway

El EPS todavía no es lo que realmente queremos saber, porque el atractivo de una acción depende del precio de la acción que debe pagar por su flujo de ganancias. Por lo tanto, queremos saber la relación precio-beneficio (P/U) de esta acción, calculada como el precio de sus acciones dividido por el beneficio por acción.

Al momento de escribir, el P/E de Berkshire Hathaway es de aproximadamente 6, lo que significa que usted paga $6 por cada $1 de ganancias anuales. Dicho de otra manera, a la compañía le tomaría solo seis años ganar suficiente dinero para pagar su inversión.

Un P/U más bajo se considera más atractivo que un P/U más alto, y está cerca del P/U más bajo de diez años de la empresa de 5,83 en comparación con su máximo de diez años de 129,98. Entonces, según esta medida, podría ser un buen momento para comprar acciones de Berkshire Hathaway (a partir de septiembre de 2021).

Rendimiento de dividendos de Berkshire Hathaway

Algunas empresas distribuyen parte de sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos.

El rendimiento de dividendos es una medida de los ingresos que los inversores pueden esperar recibir de una participación accionaria. Expresado como un porcentaje, permite a los inversores comparar los ingresos de una acción con el interés que se recibiría al mantener los fondos de inversión en una cuenta de depósito bancario.

A pesar de que Warren Buffett es un gran admirador de los dividendos y los rendimientos compuestos que se pueden generar reinvirtiéndolos, Berkshire Hathaway no paga dividendos. El argumento de Buffett podría ser que puede reinvertir las ganancias de la empresa dentro de la empresa de manera más efectiva que si recibiera dividendos, y probablemente tenga razón.

Flujo de caja de Berkshire Hathaway

La última métrica fundamental a considerar es el flujo de efectivo de una empresa, específicamente su cifra de flujo de efectivo libre que representa el dinero que le sobra a la empresa, después de pagar todos los costos de permanecer en el negocio, para financiar inversiones adicionales o pagar deudas o (no en este caso) distribuir a los inversores como dividendos.

Después de caer entre 2017 y 2018, puede ver cómo el flujo de caja libre de Berkshire Hathaway ha aumentado desde entonces:

¿Por qué comprar acciones de Berkshire Hathaway?

A la mayoría de los inversores les encantaría emular el éxito de Warren Buffett al implementar su filosofía de inversión, pero ¿realmente cree que puede vencerlo o incluso igualarlo? Sin duda ha escuchado la frase: "Si no puede vencerlos, únase a ellos", y puede unirse a Buffett invirtiendo en su sociedad de cartera de inversiones Berkshire Hathaway.

Hay al menos cinco cosas que debe considerar antes de comprar acciones de Berkshire Hathaway o de cualquier otra empresa.

1. Comprender la empresa

Como se explicó anteriormente, algunos de los principios clave de Warren Buffett tienen que ver con comprender la empresa en la que está invirtiendo, en términos de su negocio, administración, medidas financieras y valor.

2. Comprender los conceptos básicos de la inversión

Comprender las empresas en las que invierte es solo un aspecto de la inversión. También debe comprender algunos de los principios básicos de inversión, como la administración del dinero (asegurarse de mantenerse solvente) y la diversificación (distribuir su riesgo entre varias acciones y otros activos no correlacionados). Además, comprender cómo usar varios tipos de órdenes, como "órdenes limitadas", que garantizan que no pague por las acciones más de lo que cree que es razonable.

3. Elija cuidadosamente a su corredor

Para comprar acciones se necesita un corredor de bolsa, pero no todas son iguales. Elija un corredor conocido que tenga buenas críticas de los clientes y esté regulado en su jurisdicción (para que obtenga cierta protección financiera contra la quiebra del corredor).

4. Decide cuánto quieres invertir

Si ha recibido una ganancia inesperada, como una herencia inesperada, es posible que tenga la tentación de poner todo el dinero en acciones de Berkshire Hathaway. Pero tenga en cuenta que esta única acción, por sólida que parezca, no le proporcionará una cartera diversificada. De hecho, las participaciones de la empresa no están muy diversificadas. Considere invertir solo una proporción de sus fondos disponibles en la empresa, con el resto de sus fondos invertidos en otras empresas y activos no correlacionados como el oro.

Si tiene una cantidad mensual regular para invertir, esto le permitirá practicar el "promedio de costo en dólares", lo que significa comprar tramos de acciones a diferentes precios de acciones para reducir el peligro de comprar una sola acción a un precio demasiado alto.

Hagas lo que hagas, no inviertas dinero a largo plazo que podrías necesitar recuperar para otra cosa a corto plazo. Y nunca (¡nunca!) pida prestado dinero que deba devolverse pronto para realizar inversiones que no se amortizarán hasta un futuro lejano.

5. Decida una meta para su inversión

¿Qué tipo de inversor o comerciante quieres ser? Si está buscando ganar mucho dinero en poco tiempo a través del comercio diario, comprar acciones de Berkshire Hathaway probablemente no sea adecuado para usted. Si busca emular el éxito de Warren Buffett comprando acciones y manteniéndolas potencialmente para siempre, ¿por qué no tratar de aprovechar su éxito comprando y manteniendo las acciones de su propia empresa?

Berkshire Hathaway es el holding de inversiones del legendario inversionista Warren Buffett. Para muchos inversores, esto por sí solo sería razón suficiente para comprar sus acciones y así beneficiarse de una tajada del éxito de Buffett.

En este artículo, exploramos la historia de Berkshire Hathaway desde sus humildes comienzos como fábrica textil. Hemos analizado cómo la empresa invierte y gana dinero, y hemos explorado sus finanzas desde la misma perspectiva "fundamental" que el propio Buffett podría usar al evaluar una posible inversión.

Esta no es la única guía de este tipo. Si no está listo para comprar acciones de Berkshire Hathaway, es posible que le interese una de las otras compañías que hemos cubierto en nuestro sitio web. Mire a su alrededor para encontrar las inversiones que le gustan.